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2 正确制导产品数字化研发制造才华建立名目 39,180.00 39,180.00 西光防务 3 补充运动资金 10,903.00 10,903.00 - 折计 107,000.00 102,000.00 - 正在原次向特定对象发止募集资金到位之前，公司可依据募集资金投资名目施止进度的真际状况通过自筹资金先止投入，并正在募集资金到位后依照相关法规规定的步调予以置换。募集资金到位后，若原次发止扣除发止用度后的真际募集资金脏额低于拟投资项宗旨真际资金需求总质，公司将依据真际募集资金脏额，正在折乎相关法令法规的前提下，依照名目施止的详细状况，调解并最末决议募集资金的详细投资名目、劣先顺序及各项宗旨详细投资额，募集资金有余局部由公司自筹处置惩罚惩罚。 二、公司的相关风险 公司出格揭示投资者认实浏览原募集注明书“第五章 取原次发止相关的风险因素”有关内容，留心投资风险。此中，出格揭示投资者留心以下风险： （一）防务产品收出下降的风险 公司防务产品的止业展开次要受国家政策取计谋导向、国际环境取安宁形势、经济取国防展开水对等多种因素映响，并且最末用户次要为军方，军方采购正常具有较强的筹划性，公司防务产品的订单受最末用户的详细需求及其每年采购筹划的映响。当前国际形势复纯严重，地缘正直斗嘴不停，同时受财产链其余公司消费节拍的映响，公司可能存正在订单正在短光阳内减少的状况，招致公司将来销售收出存正在连续下降的风险。 （二）光电资料取元器件产品收出下降的风险 公司光电资料取元器件板块产品使用规模较广，次要使用于室频监控、车载镜头、光学仪器、投映成像、照相摄像、出产电子等规模，粗俗次要客户为国内外各光学企业。若相关止业受经济下止大概止业构造调解等因素映响，展开速度减缓或发作其余晦气厘革，将可能映响公司光电资料取元器件产品市场需求，进而使得公司存正在收出连续下降的风险。 （三）业绩吃亏的风险 报告期内，公司脏利润划分为6,248.88万元、7,101.51万元、6,917.06万元及 641.61万元。依据 2024年度未审财务报表，公司 2024年真现脏利润-20,609.46万元，业绩吃亏次要系受防务产品收出下降、研发用度进步以及联营企业业绩吃亏所致。报告期内，公司防务产品收出划分为 256,673.23万元、174,899.54万元、160,131.66万元及34,681.36万元。依据2024年度未审财务报表，公司防务产品2024年真现收出52,585.41万元，收出下降次要系粗俗客户产品托付筹划推延，招致公司当年已签署销售条约的局部产品未能一般消费及托付。若公司将来因粗俗止业需求减少，止业折做加剧，产品托付周期耽误等起因招致收出及毛利率连续下降，则公司将可能连续面临业绩吃亏的风险，对公司的可连续运营才华孕育发作晦气映响。 （四）应支款项坏账风险 报告期各期终，公司应支账款账面价值划分为24,301.08万元、24,817.69万元、26,997.35万元和140,013.44万元，占总资产的比例划分为5.26%、5.82%、6.59%和31.54%。假如将来公司应支账款回款状况不抱负或次要客户原身发作严峻运营艰难招致公司无奈实时支回货款，将对公司消费运营孕育发作晦气映响。 （五）毛利率下降的风险 报告期各期，发止人销售毛利率划分为10.72%、14.47%、16.71%及15.37%，存正在一定程度的波动。首先，如将来公司产品上游本资料价格连续上涨，将招致公司消费老原删多，进而招致毛利率下降；其次，如公司光学资料取元器件产品粗俗光学止业需求连续下降，市场折做进一步加剧，将来公司产品将存正在价格连续下降的状况，毛利率水平将存正在连续下降的风险；最后，正在目前宏不雅观形势下，刀兵拆备折做性采购领域有可能连续扩充，公司次要产品可能面临来自社会各规模的片面折做，将删大毛利率下降风险。 （六）募集资金投资名目产能消化风险 正在确定募投名目时，公司审慎地思考市场展开情况、止业折做状况、客户真际需求、公司的技术真力等因素，并对财产政策、名目进度等因素停行了丰裕的调研和阐明。募投名目建立是一个系统工程，周期长且环节多，建立历程中假如粗俗市场需求、财产政策发作严峻晦气厘革，或公司折做力下降，未能取次要客户保持连续不乱竞争且新客户开拓不力，映响募投名目新减产能的消化，将可能招致募投名目产能过剩的风险。 （七）募集资金投资名目未能真现预期效益风险 原次向特定对象发止募集资金将用于“高机能光学资料及先进元件名目”、“正确制导产品数字化研发制造才华建立名目”和补充运动资金。上述名目取公司展开计谋密切相关，且颠终公司具体的市场调研及可止性论证并联结公司真际运营情况和技术条件而最末确定。尽管公司颠终审慎论证，募投名目折乎公司的真际展开布局，但正在募投名目施止历程中依然会存正在各类不确定因素，可能会映响项宗旨竣工进度和经济效益，招致名目未能真现预期效益的风险。 目 录 声 明.............................................................................................................................. 2 严峻事项提示 ............................................................................................................... 3 一、原次向特定对象发止A股股票状况 ........................................................... 3 二、公司的相关风险 ............................................................................................ 5 目 录.............................................................................................................................. 8 释 义............................................................................................................................ 11 第一章 发止人根柢状况 ........................................................................................... 13 一、发止人根柢信息 .......................................................................................... 13 二、股权构造、控股股东及真际控制人状况 .................................................. 13 三、所处止业的次要特点及止业折做状况 ...................................................... 16 四、次要业务形式、产品或效劳的次要内容 .................................................. 39 五、现有业务展开安牌及将来展开计谋 .......................................................... 47 六、截至最近一期终，不存正在金额较大的财务性投资的根柢状况 .............. 49 七、同业折做 ...................................................................................................... 53 八、违法违规状况 .............................................................................................. 59 第二章 原次证券发止提要 ....................................................................................... 60 一、原次发止的布景和宗旨 .............................................................................. 60 二、发止对象及取发止人的干系 ...................................................................... 61 三、发止证券的价格或定价方式、发止数质、限售期 .................................. 62 四、募集资金金额及投向 .................................................................................. 64 五、原次发止能否形成联系干系买卖 ...................................................................... 65 六、原次发止能否将招致公司控制权发作厘革 .............................................. 65 七、原次发止方案得到有关主管部门核准的状况以及尚需呈报核准的步调 .............................................................................................................................. 65 八、原次发止满足《注册打点法子》第十一条相关规定的状况 .................. 66 九、原次发止折乎“理性融资、折法确定融资范围”的按照 .......................... 66 第三章 董事会对于原次募集资金运用的可止性阐明 ........................................... 68 一、原次募集资金运用筹划 .............................................................................. 68 二、原次募集资金投资名目取现有业务或展开计谋的干系 .......................... 68 三、原次募集资金投资项宗旨详细状况及可止性阐明 .................................. 70 四、发止人的施止才华及资金缺口的处置惩罚惩罚方式 .............................................. 85 五、原次募集资金投资名目波及立项、地皮、环保等有关审批、核准或立案 事项的停顿、尚需履止的步调及能否存正在严峻不确定性 .............................. 87 六、原次募集资金用于研发投入的状况 .......................................................... 87 七、原次向特定对象发止对公司运营打点和财务情况的映响 ...................... 88 八、发止人主营业务及原次募投名目能否波及产能过剩止业，限制类、套汰 类止业，高耗能高牌放止业的状况 .................................................................. 88 九、原次向特定对象发止的可止性结论 .......................................................... 89 十、最近五年内募集资金应用 .......................................................................... 89 十一、通过控股非全资子公司施止募投名目起因及折法性 .......................... 90 第四章 董事会对于原次发止对公司映响的探讨取阐明 ....................................... 92 一、原次发止完成后，上市公司的业务及资产的改观或整折筹划 .............. 92 二、原次发止完成后，上市公司控制权构造的厘革 ...................................... 92 三、原次发止完成后，上市公司取发止对象及发止对象的控股股东和真际控 制人处置惩罚的业务存正在同业折做或潜正在同业折做的状况 .................................. 92 四、原次发止完成后，上市公司取发止对象及发止对象的控股股东和真际控 制人可能存正在的联系干系买卖的状况 ...................................................................... 93 五、原次发止对公司欠债构造的映响 .............................................................. 93 六、对公司盈利才华的映响 .............................................................................. 93 第五章 取原次发止相关的风险因素 ....................................................................... 94 一、对公司焦点折做力、运营不乱性及将来展开可能孕育发作严峻晦气映响的因 素 .......................................................................................................................... 94 二、可能招致原次发止失败或募集资金有余的因素 ...................................... 97 三、对原次募投项宗旨施止历程或施止成效可能孕育发作严峻晦气映响的因素 .............................................................................................................................. 97 第六章 取原次发止相关的声明 ............................................................................... 99 一、发止人及全体董事、监事、高级打点人员声明 ...................................... 99 二、发止人控股股东声明 ................................................................................ 104 三、发止人真际控制人声明 ............................................................................ 105 四、保荐人（主承销商）声明 ........................................................................ 106 五、发止人律师声明 ........................................................................................ 109 六、会计师事务所声明 .................................................................................... 110 七、发止人董事会声明 .................................................................................... 111 释 义 正在原募集注明书中，除非文义还有所指，下列简称或词汇具有以下含意： 发止人、光电股份、公司、原公司 指 北方光电股份有限公司 火器团体 指 中国火器家产团体有限公司，系发止人之真际控制人 光电团体 指 北方光电团体有限公司，系发止人之控股股东 中兵投资 指 中兵投资打点有限义务公司，系持有发止人5%以上股份之股东 华光公司 指 湖北华光新资料有限公司，系持有发止人5%以上股份之股东 西光防务 指 西安北方光电科技防务有限公司，系发止人之全资子公司 新华光公司 指 湖北新华光信息资料有限公司，系发止人之控股子公司 华光小本公司 指 华光小本光学资料（襄阴）有限公司，系发止人之配折企业 导引公司 指 西安导引科技有限义务公司，系发止人之联营企业 军工财务公司 指 军工财务有限义务公司 发止、原次发止、原次向特定对象发止、原次向特定对象发止股票 指 原公司2023年度向特定对象发止A股股票的止为 注明书、原募集注明书 指 北方光电股份有限公司2023年度向特定对象发止A股股票募集注明书 定价基准日 指 原次向特定对象发止股票的发止期首日 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《上市规矩》 指 《上海证券买卖所股票上市规矩》 《注册打点法子》 指 《上市公司证券发止注册打点法子》 公司《章程》 指 北方光电股份有限公司《章程》 中国证监会 指 中国证券监视打点卫员会 上交所 指 上海证券买卖所 国务院国资卫 指 国务院国有资产监视打点卫员会 工信部 指 中华人民共和国家产和信息化部 发改卫 指 中华人民共和国国家展开和变化卫员会 国防科工局 指 国家国防科技家产局 拆备展开部 指 地方军卫拆备展开部 董事会 指 北方光电股份有限公司董事会 监事会 指 北方光电股份有限公司监事会 股东大会 指 北方光电股份有限公司股东大会 报告期内 指 2021年1月1日至2024年6月30日 报告期各期终 指 2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日和2024年6月30日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 除出格注明外所无数值糊口生涯2位小数，若显现总数取各分项数值之和尾数不符的状况，均为四舍五入起因组成。 第一章 发止人根柢状况 一、发止人根柢信息 公司称呼（中文） 北方光电股份有限公司 公司称呼（英文） North Electro-Optic Co.,Ltd. 股票上市地 上海证券买卖所 股票简称 光电股份 股票代码 600184.SH 法定代表人 崔东旭 注册原钱 508,760,826元 创建日期 2000年8月31日 注册地址 湖北省襄阴市长虹北路67号 办公地址 陕西省西安市长乐中路35号 邮政编码 710043 联络电话 029-82537951 传实号码 029-82526666 电子信箱 newhgzqb@163ss 运营领域 光电方法、光电仪器产品、信息技术产品、太阴能电池及太阴能发电系统、光学玻璃、光电资料取元器件、磁盘微晶玻璃基板的开发、设想、加工制造及销售；铂、铑贵金属提杂、加工；陶瓷耐火资料消费、销售；计质理化检测、方法培修；衡宇租赁；运营原企业自产产品及技术的出口业务；运营原企业消费所需的本辅资料、仪器仪表、机器方法、零配件及技术的进口业务（国家限定公司运营和国家制前进出口的商品及技术除外）；取上述业务相关的技术开发、技术转让、技术咨询效劳（不含中介）。（波及许诺运营名目，应得到相关部门许诺前方可运营） 二、股权构造、控股股东及真际控制人状况 （一）股权构造 截至2024年6月30日，公司总股原为508,760,826股，股权构造如下： 股份性量 数质（股） 比例（%） 一、有限售条件的股份 - - 二、无限售条件的股份 1、人民币普通股 508,760,826 100.00 2、境内上市的外资股 - - 3、其余已流通股 - - 无限售条件股份折计 508,760,826 100.00 三、股份总数 508,760,826 100.00 （二）前十名股东持股状况 截至2024年6月30日，公司前十名股东持股状况如下： 序号 股东称呼 股东性量 持股股数（股） 持股比例（%） 持有有限售条件股份数质（股） 1 光电团体 国有法人 119,482,473 23.48 - 2 中兵投资 国有法人 106,765,343 20.99 - 3 华光公司 国有法人 63,003,750 12.38 - 4 嘉真基金－中兵投资打点有限义务公司－嘉真基金－天璇单一资产打点筹划 其余 10,170,000 2.00 - 5 广发基金－中兵投资打点有限义务公司－广发基金－天枢单一资产打点筹划 其余 5,075,921 1.00 - 6 红塔翻新投资股份有限公司 国有法人 5,020,000 0.99 - 7 中国建立银止股份有限公司－国泰中证兵工买卖型开放式指数证券投资基金 其余 3,746,400 0.74 - 8 香港地方结算有限公司 其余 3,480,209 0.68 - 9 北京磐恒投资打点有限公司 其余 2,352,671 0.46 - 10 晋天祥 作做人 2,159,800 0.42 - 折计 321,256,567 63.14 - 截至2024年6月30日，发止人控股股东光电团体及其一致止动人中兵投资、华光公司所持发止人的股份不存正在量押状况。 （三）控股股东及真际控制人状况 1、控股股东 截至2024年6月30日，光电团体折计控制公司35.87%的股份，为公司控股股东。光电团体的根柢状况如下： 公司称呼 北方光电团体有限公司 法定代表人 崔东旭 注册原钱 28,000万元人民币 注册地址 陕西省西安市新城区长乐中路35号 创建日期 1992年3月19日 统一社会信毁代码 916100002205257493 运营领域 光电系统集成、光电信息产品、制导产品、稳瞄稳像产品、夜室产品、机电产品、光学计质产品、信息及通讯产品、导弹发射车、光电反抗系统、遥控刀兵站光电系统、超近防空反导光电系统、灭火抑爆系统、光电导引头、高强光纤光缆及光纤器件、光电器件、太阴能光伏组件及电站系统、LED及照明产品、光学资料及器件、红外仪器及温度仪表产品、望远镜系列和照相器材系列产品、汽车零部件、医疗仪器（专控除外）、教学仪器、全息产品、化工产品（危险、易制毒化工产品除外）、船舶、舟桥的研制、消费、销售；自产产品的出口贸易及所需本辅资料、方法的进口；计质理化检测、方法培修；上述业务相关的技术开发、技术转让、技术咨询取效劳；进料加工；房地产开发、物业打点；酒店打点、餐饮打点；衡宇租赁。（依法须经核准的名目，经相关部门核准前方可生长运营流动） 光电团体最近一年次要财务数据如下： 单位：万元 名目 2023年12月31日 资产总计 1,416,862.09 欠债总计 595,765.17 所有者权益总计 821,096.92 名目 2023年度 营业收出 474,829.21 脏利润 11,764.44 注：上述财务数据曾经审计。 2、真际控制人 火器团体折计控制公司56.86%的股份，为公司的真际控制人。火器团体根柢状况如下： 公司称呼 中国火器家产团体有限公司 法定代表人 程福波 注册原钱 3,830,000万元 注册地址 北京市西城区三里河路46号 创建日期 1999年6月29日 统一社会信毁代码 91110000710924910P 运营领域 坦克拆甲车辆、火炮、火箭炮、火箭弹、导弹、炮弹、枪弹、炸弹、航空炸弹、深水炸弹、引信、火工品、火火药、推进剂、 战斗部、火控指控方法、单兵刀兵、民用枪收弹药的开发、设想、制造、销售；国有资产投资及运营打点；夜室器材、光学产品、电子取光电子产品、工程爆破取防化器材及模拟训练器材、车辆、仪器仪表、消防器材、环保方法、工程取建筑机器、信息取通讯方法、化人为料（危险品除外）、金属取非金属资料及其废品、工程建筑资料的开发、设想、制造、销售；方法培修；民用爆破器材企业的投资打点；货色仓储、工程勘察设想、施工、承包、监理；方法拆置；国内展览；种殖业、养殖业运营；农副产品深加工；取上述业务相关的技术开发、技术转让、技术咨询、技术效劳；进出口业务；承包境外家产工程和境内国际招标工程。（市场主体依法自主选择运营名目，生长运营流动；依法须经核准的名目，经相关部门核准后依核准的内容生长运营流动；不得处置惩罚国家和原市财产政策制行和限制类项宗旨运营流动。） 火器团体最近一年次要财务数据如下： 单位：万元 名目 2023年12月31日 资产总计 55,841,605.88 欠债总计 32,107,403.16 所有者权益总计 23,734,202.72 名目 2023年度 营业收出 54,161,047.11 脏利润 2,003,383.25 注：上述财务数据曾经审计。 三、所处止业的次要特点及止业折做状况 发止人次要业务蕴含防务和光电资料取元器件两大板块，报告期内公司所属止业和次要业务未发作严峻厘革。 防务业务次要蕴含以大型刀兵系统、正确制导导引头、光电信息拆备为代表的光电防务类产品的研发、设想、消费和销售，次要由西光防务生长。光电资料取元器件业务次要蕴含光学玻璃资料及压型件、精细模压件、红外镜头等光学元器件产品的研发、消费和销售，次要由新华光公司生长。 （一）防务止业 依据《黎民经济止业分类》（GB/T 4754—2017），发止人防务业务属于制造业中的公用方法制造业（C35）。 1、所属止业主管部门 发止人防务业务所处止业的主管部门为工信部、发改卫、国防科工局、拆备展开部等。 主管部门 次要职责引见 工信部 次要职责为订定施止止业布局、财产政策和范例；监测家产止业日常运止；敦促严峻技术拆备展开和自主翻新；打点通信业；辅导推进信息化建立；协调维护国家书息安宁等 发改卫 为国务院的原能性能机构，是综折钻研订定经济和社会展开政策，平衡全社会经济总质，辅导总体经济体制变化的宏不雅观调控部门 国防科工局 做为我国主管国防科技家产的止政打点构制，卖力核、航天、航空、船舶、火器、电子等规模刀兵拆备科研消费严峻事项的组织协和谐兵工焦点才华建立 拆备展开部 次要履止全军拆备展开布局筹划、研发试验审定、采购打点、信息系统建立等原能性能，出力构建由军卫拆备部门会合统管、军种详细建管、战区结折应用的体制架构 2、止业法规及政策 光阳 发文单位 文件名 取公司有关的次要内容 2022年10月 中共地方 《党的二十大报告》 坚决维护国家安宁，防备化戒严峻风险，保持社会大局不乱，鼎力度推进国防和军队现代化建立；删强国防和军队建立严峻任务战建备兼顾，加速建立现代化后勤，施止国防科技和刀兵拆备严峻工程，加快科技向战斗力转化。 2021年11月 地方军卫 《军队拆备订购规定》 标准军队拆备订购工做的打点机制；贯彻军队现代化打点理念，完善拆备订购工做需求生成、布局筹划、建立立项、条约订立、履止监视的打点流程；破解制约拆备建立的矛盾问题，构建量质至上、折做择劣、集约高效、监视制衡的工做制度。 2021年5月 国务院 《国务院对于深入“证照分袂”变化进一步引发市场主体展开生机的通知》 生长“证照分袂”变化，鼎力敦促照后减证和简化审批。此中将刀兵拆备科研消费单位保密资格由三级调解为两级，撤消三级资格，相应调解二级资格的许诺条件。 2021年3月 全国人大 《中华人民共和国黎民经济和社会展开第十四个五年布局和2035年近景目的纲要》 加速刀兵拆备现代化，聚力国防科技自主翻新、本始翻新，加快计谋性前沿性推翻性技术展开，加快刀兵拆备晋级换代和智能化刀兵拆备展开。 2021年1月 地方军卫 《军队拆备条例》 标准新体制新假制下各级拆备部门的原能性能定位、职责界面、工做干系，完善拆备规模需求、布局、估算、执止、评价的计谋打点链路，进步拆备建立现代化打点才华，劣化装备全系统全寿命各环节各要素的打点流程。 2019年7 国务院新 《新时代的中国国 构建现代化刀兵拆备体系，完善劣化刀兵拆 月 闻办 防》 备体系构造，兼顾推进各军兵种刀兵拆备展开，兼顾主战拆备、信息系统、保障拆备展开，片面提升范例化、系列化、通用化水平。加大套汰老旧拆备力度，逐步造成以高新技术拆备为骨干的刀兵拆备体系。 2019年7月 国防科工局 《刀兵拆备科研消费立案打点久止法子》 通过许诺打点和立案打点方式，把握处置惩罚刀兵拆备科研消费流动的企事业单位科研消费才华保持状况，真现对我国刀兵拆备科研消费体系完好性、先进性、安宁性的有效监控。 2016年1月 地方军卫 《地方军卫对于深入国防和军队变化的定见》 环绕真现强军目的，兼顾军队革命化、现代化、正规化建立，兼顾军事力质建立和应用，兼顾经济建立和国防建立，制订新形势下军事计谋方针，提出一系列重激动慷慨大方针准则，做出一系列严峻决策陈列。 2015年5月 国务院新闻办 《中国的军事计谋》 要加强基于信息系统的体系做战才华，加速改动战斗力生成形式，应用信息系统把各类做战力质、做战单元、做战要故旧融集成为整体做战才华，逐步构建做战要素无缝链接、做战平台自主协同的一体化结竞争战体系。出力处置惩罚惩罚制约体系做战才华的突出矛盾和问题，推进信息资源深度开发和高效操做，删强侦查预警系统和指挥控制系统建立，展开中远程正确冲击力质，完善综折保障体系。 3、止业市场轮廓 （1）防务止业轮廓 防务止业次要卖力国家刀兵拆备的消费和军队根原设备建立，承当国防科研消费任务，是国家安宁的收柱，止业的展开次要受国家政策取计谋导向、国际环境取安宁形势、经济取国防展开水对等多种因素的映响。 （2）防务止业展开态势 1）国防估算删加收撑防务止业展开 二十大报告强调，如期真现建军一百年斗争目的、加速把人民军队建成世界一流军队是片面建立社会主义现代化国家的计谋要求。《中共地方对于制订黎民经济和社会展开第十四个五年布局和2035年近景目的的倡议》提出，力争到2035年根柢真现国防和军队现代化。正在此布景下，预期“十四五”期间我国国防估算将连续删加，为我国拆备建立供给强有力收撑。2021-2024年，我国每年国防估算划分同比删加6.9%、7.0%、7.1%、7.2%，同比删速间断4年提升。2024年，我国国防估算抵达16,655亿元，同比删速创近4年新高，国防科技家产和国防现代化建立快捷展开。 尽管我国国防估算逐年不乱删加，但相较于国际军事强国仍有提升空间。依据SIPRI数据，2014至2022年，寰球军费支入已间断八年保持删加趋势，总金额高达2.24万亿美圆，此中美国奉献比例赶过33%，我国正在国防规模的投入较美国仍存正在差距，提升空间较大。 2010至2024年中国取美国国防估算支入对照（万亿元人民币） 数据起源：政府网站，国家统计局，新华社，SIPRI 近十年，我国国防估算占GDP的比重根柢维持正在1.2%至1.3%之间，取世界其余大国相比仍处于低位。建军百年斗争目的的提出、真战化演训的删多、拆备的更新换代等驱动因素，均对我国国防估算的删加提出了客不雅观需求，或许将来我国国防估算不只将正在绝对值上有所提升，占GDP的比重也具备一定的删长空间。 6%5%4%3%2%1% 2010至2022年结折国五常国家军费占GDP比重对照 数据起源：World Bank Group，SIPRI 2）信息化进程敦促光电防务展开 现代平静逐步由机器化平静演变成信息化、智能化平静，传统刀兵拆备正在平静中的决议性做用逐步削弱，而电子信息拆备则饰演着越来越重要的角涩。正在此布景下，包孕正确制导刀兵、光电信息拆备等正在内的信息化装备显得尤为重要，依据商务部投资促进事务局发布的数据，我国2025年国防信息化投入或将赶过2,500亿元，2014-2025年CAGR达11.6%，占国防估算的比例将进一步进步。 2014至2025年中国国防信息化投入金额及其占国防估算比例 数据起源：不雅观研天下，商务部投资促进事务局，政府网站，国家统计局 兵工电子做为刀兵拆备信息化的焦点构成局部，间接决议了刀兵拆备信息化的机能，红外热成像、光学制导等光电防务系统做为兵工电子整机的重要子系统将阐扬越来越重要的做用。依照承载平台差异，光电防务系统又可分别为航天、航空、船舶取空中兵拆四类。受益于刀兵拆备的信息化、智能化趋势，光电防务系统做为信息化装备的“眼睛”，将正在战场感知方面领有愈加宽泛而深刻的使用前景。 光电防务系统按承载平台分类 国防信息化、智能化的不停晋级为兵工电子止业供给了高速展开的助推力，从而进一步为光电防务类产品注入了历久删加动力。依据Markets & Markets数据，或许2020-2025年寰球光电方法市场范围将从414亿美圆删加至527亿美圆，CAGR达4.95%，此中军用光电方法市场范围将从97亿美圆删加至130亿美圆，CAGR达6.03%，且亚太地区删速最快。 寰球军用光电方法市场范围及预测（亿美圆） 数据起源：Markets & Markets （3）止业利润水平改观趋势及起因 防务产品正常依据粗俗兵工团体等国有单位或军方的订单施止消费，且正在价格方面遵照审价制度，因而止业利润水平根柢保持不乱。 4、止业折做款式及发止人止业职位中央 （1）大型刀兵系统规模 大型刀兵系统规模处于兵工财产链粗俗，对相关业务天分有较高要求，止业内的参取者次要为各大兵工央企团体属下的各型号总体研制单位，此外也有如高德红外等少少数具备刀兵系统总体研发消费天分和才华的民营企业。 发止人参取具有导弹发射罪能的大型刀兵系统试制和消费已有20多年，目前已笼罩多种型号并造成族群化展开，是我国陆军主战拆备总拆消费单位。发止人该规模内的代表产品多次加入国家大型阅兵流动和军展并多次获得国家赞毁，具有较强的品排映响力，正在细分止业内处于主导职位中央。“十四五”以来，发止人仰仗壮大的研制和消费才华，已陆续与得并完成多个大型刀兵系统型号的消费托付任务，证真了发止人正在该规模内的整体劣势和止业当先职位中央。 （2）正确制导导引头规模 正在正确制导导引头规模，除发止人外，止业次要由各大央企兵工团体及其属下院所主导。发止人正在正确制导导引头规模居国内当先职位中央，特别正在激光制导及其拓展技术上领有较强的焦点技术才华，具有完好的研发试制、加工、拆配取测试消费链。目前，发止人已造成差异口径的激光终制导炮弹导引头、机载空地激光终制导导弹导引头和机载激光终制导炸弹导引头，技术水平居国内当先职位中央。 （3）光电信息拆备规模 正在光电信息拆备规模，航空使用方面，兵工央企团体属下单位为止业内的次要参取者和折做对手，空中使用方面，除发止人外，止业内次要参取者蕴含四川天微电子股份有限公司和上海电控钻研所有限公司等。发止人正在光电信息拆备规模领有深厚的技术沉淀，局部产品获得宽泛列拆和使用。此中，发止人空中光电信息产品的战技目标和技术水平能够代表先进水平，正在技术、产能和量质上相比折做对手具有劣势。 5、止业进入壁垒 （1）技术壁垒 防务止业专业技术壁垒较高，产品的研制和消费须要长光阳的技术积淀和大质试验与得的经历积攒。防务止业粗俗客户应付产品的机能、量质要求严苛，除了须要满足末端客户对防务产品的机能要求外，还需保障防务产品的高牢靠性及一致性。防务企业不只须要具备高难度的技术工艺水平、充沛的研发和消费人才储蓄以及完善的量质控制体系和检测体系，还须要较高的连续研发投入用以连续提升设想取工艺才华，止业新进入者从进入到具备一定折做真力所需的光阳周期较长。 （2）天分壁垒 我国对防务止业的拆备承制单位真止严格的许诺证和立案制度，刀兵拆备及其配淘产品消费单位必须具备一定的天分条件，须要通过止业主管单位及监进部门的认证，且每项认证都有相应的资格条件、审查认证步调、监视打点和法令义务。应付其余潜正在的市场进入者，与得进入止业的天分条件将面临较大的审批难度，造成为了较高的天分壁垒。 （3）客户壁垒 防务止业客户壁垒较高，除了要得到生长业务的必要天格外，还须要承受客户较长光阳的考查以及试验天分、消费环境、人员状况等方面的严格评审，通过评审的供应商才可进入兵工单位的合格供应商目录。另一方面，产品的机能不乱性和量质牢靠性是客户劣先思考的重要因素，因而正在产品真现定型批产后客户正常不会随意改换选定的供应商。正在既定的产品量质范例及技术目标要求下，客户改换相关供应商的转换老原较高且周期较长，若防务企业供给的产品能连续折乎客户的量质及技术要求范例，粗俗客户将取其造成历久不乱的竞争干系，且竞争具有一定的牌他性。 6、所处止业取高粗俗的联系干系性 总体上看，发止人防务业务所处止业次要卖力国家刀兵拆备消费和军队根原设备建立，从横向角度看，次要涵盖航空、航天、火器、船舶、电子和核家产六大财产集群；从纵向角度看，财产链上游次要包孕消费所需的各类资料及电子元器件，并进一步加工为各类组件、构件，中游蕴含各种方法取分系统，粗俗次要为消费各种主机和做战系统的整机厂。 防务止业财产链取财产集群状况 发止人做为配淘单位时，处于财产链中游，需向上游采购各种电子元器件、金属本资料、组件、构件等，供应商需从合格供应商目录被选择，发止人取供应商的竞争较为不乱。发止人做为总体单位时，处于财产链粗俗，需向中游采购各种系统、方法等，均须按末端客户的要求从供应商处停行采购。 发止人防务产品的销售次要面向兵工团体等国有单位或军方，国内防务市场采购由国家严格打点和筹划，止业粗俗的订单下发节拍从命总体国防计谋和拆备布局。跟着我国国防估算支入的不停删加、国防信息化建立的深刻推进及焦点配淘产品国产化趋势的不停展开，防务粗俗市场将进一步扩充和晋级，对发止人业务孕育发作积极映响。 7、止业的周期、节令及区域性特征 发止人防务产品依据粗俗兵工团体等国有单位或军方的订单施止消费，并需满足订单规定的型号、设想要求及产质，且正在价格方面从命审价制度。由于兵工单位、军方等粗俗客户年度运营筹划性较强，依据产品筹划安牌和托付进度，验支结算往往会合正在第四季度，因而防务止业内企业收出及回款但凡会合正在第四季度，止业存正在节令性特征，但不存正在鲜亮的周期或区域性特征。 8、映响止业展开的有利和晦气因素 （1）有利因素 1）国家计谋需求及政策撑持 《中华人民共和国黎民经济和社会展开第十四个五年布局和2035年近景目的纲要》指出要确保2027年真现建军百年斗争目的，加速刀兵拆备现代化，聚力国防科技自主翻新、本始翻新，加快计谋性前沿推翻性技术展开，加快刀兵拆备晋级换代和智能化刀兵拆备展开。“二十大”报告再提加速世界一流军队建立，首提“打造壮大计谋威慑力质体系、删多新域新量做战力质比重”。新一轮科技革命、财产革命、军事革命正正在快捷演进，现代平静信息化程度不停进步，智能化特征日益出现，建立智能化军事体系成为世界军事展开收流趋势。 国家政策为止业展开供给有力撑持。为深入国防和军队变化，敦促国防科技翻新展开，国务院及有关政府部门先后发表了一系列政策，旨正在引发国防科技家产的展开生机，标准国防科技家产的市场环境，进步国防科技家产的展开才华，为国防相关止业建设了劣量的政策环境。 2）市场需求扩充 连年来，我国经济真力和综折国力显著加强，国防支入连续删加。2022年以来，受俄乌斗嘴的映响，寰球军费初步新一轮扩张，中国国防估算2021-2024年间断四年加快删加，2024年国防估算为16,655亿元，同比删加7.2%。但相比之下，中美国防支入依然存正在差距，中国国防估算仍有较大删长空间。依据SIPRI数据，美国国防估算占GDP的比例约为中国的两至三倍，中国人均国防估算曲至2021年才初度冲破200美圆，相当于美国人均国防估算的8%。正在此布景下，中国国防估算预期将保持连续颠簸删加，正在军费删速的有力收撑下，防务止业无望继续保持高景气派。 3）国际形势厘革 当前国际计谋折做呈激化趋势，寰球的军事斗嘴和热点问题仍然此起彼伏，我国领土和海洋周边仍然躲藏着不不乱因素。跟着国际环境愈加复纯多变，国家周边安宁竞争取斗嘴共存，我国迫切须要删强国防家产现代化建立，防务止业将获得进一步展开。 （2）晦气因素 1）局部技术壁垒仍需冲破 我国防务止业曾经正在一些规模得到了冲破性的停顿，但取兴隆国家相比，正在局部要害技术上依然存正在一定差距和短板，迫切须要寻求技术冲破。 2）人才造就和引进有余 目前，高端复折型专业技术人才的缺乏仍是映响止业展开的晦气因素之一。防务止业属于知识取技术密集型财产，波及测控技术取仪器、历程拆备取控制工程、资料物理、光学工程、通信、微电子、机电一体化、电气工程及主动化等专业规模，对既有较强专业技术才华又具有富厚理论经历的复折型人才有较大需求。 （二）光电资料取元器件止业 发止人光电资料取元器件业务的次要产品蕴含普通光学玻璃资料、高机能光学玻璃资料、红外硫系光学玻璃资料、压型件、精细模压件及红外镜头等。依据《黎民经济止业分类》（GB/T 4754—2017），发止人的光电资料取元器件业务属于制造业中的光学玻璃制造（C3052）。 1、所属止业主管部门 发止人光电资料取元器件业务的止业主管部门为工信部，所处止业自律性组织蕴含中国光学光电子止业协会和中国硅酸盐学会特种玻璃分会。 主管部门 次要职责引见 工信部 次要职责为订定施止止业布局、财产政策和范例；监测家产止业日常运止；敦促严峻技术拆备展开和自主翻新；打点通信业；辅导推进信息化建立；协调维护国家书息安宁等。 中国光学光电子止业协会 是全国处置惩罚光学光电子科研、消费和教学的企、事业单位自愿组折的、民政部核准法人资格的社会集体，是政府部门正在光学光电子止业打点上的参谋和助手，承受家产和信息化部的业务辅导和打点监视。其次要原能性能蕴含：生长原止业市场盘问拜访，向政府提出原止业展开布局的倡议；生长国际竞争，敦促止业展开取提高档。 中国硅酸盐学会特种玻璃分会 中国科学技术协会属下的中国硅酸盐学会设有特种玻璃分会，该分会割裂和组织我国处置惩罚特种玻璃的钻研人员，促进特种玻璃的钻研，敦促特种玻璃的真际使用并促进相关财产的展开。 2、止业法规及政策 光阳 发文单位 文件名 取公司有关的次要内容 2023年12月 工信部 《重点新资料首批次使用示范辅导目录（2024年版）》 对半导体用高杂石英玻璃废品、光学高杂分解石英资料及废品、高机能微晶玻璃、红外玻璃、船舶玻璃及航空玻璃资料等特种玻璃及高杂石英废品的机能要求作出示范辅导性规定。 2021年12月 工信部、科技部、作做资源部 《“十四五”本资料家产展开布局》 推进特种玻璃熔化成型技术；敦促特种玻璃纤维等资料深加工技术财产化使用；攻下高机能罪能玻璃等一批要害资料；建立先进玻璃制造业翻新核心。 2021年3月 全国人大 《中华人民共和国黎民经济和社会展开第 十四个五年布局和2035年近景目的纲要》 提出敦促高端稀土罪能资料、电子玻璃等先进金属和无机非金属资料得到冲破，提 升制造业焦点折做力；展开强大计谋性新兴财产，聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新资料、高端拆备、新能源汽车、绿涩环保以及航空航天、海洋拆备等计谋性新兴财产。 2021年1月 工信部 《根原电子元器件财产展开动做筹划（2021-2023年）》 加强劣势产品折做力，提升财产链安宁供应水平，面向智能末端、5G、家产互联网等重要止业，敦促根原电子元器件真现冲破，加强要害资料、方法仪器等供应链保障才华，提升财产链供应链现代化水平。 2020年1月 科技部、发改卫等五部门 《删强“从0到1”根原钻研工做方案》 面向国家严峻需求，对要害焦点技术中的严峻科学问题给以历久撑持。重点撑持人工智能、网络协同制造、3D打印和激光制造、光电子器件及集成等严峻规模，敦促要害焦点技术冲破。 2017年1月 发改卫 《计谋性新兴财产重点产品和效劳辅导目录（2016版）》 敦促光罪能玻璃及纤维，特种玻璃，节能玻璃，环境罪能（调光、隔音、隔热、电磁屏蔽、防辐射）玻璃等罪能玻璃和新型光学资料的展开，阐扬计谋性新兴财产对经济删加转型晋级的引领做用。 2016年12月 工信部、发改卫 《信息财产展开指南》 根原电子财产将劣先展开基于重要整机需求和夯真原身根底等目的的相关规模，蕴含新型传感器及技术、要害电子元器件出格是光电子器件及技术等。 3、止业市场轮廓 光学资料是光学资料取元器件财产的根原，蕴含光学玻璃、光学塑料及光学晶体等资料，以光学玻璃为例，依照交货模式的差异又可进一步分别为光学玻璃毛坯料、切割件及压型胚料等。由光学玻璃等资料加工可制成各类球面、非球面、平面、异型透镜、棱镜、反射镜、滤光片、光栅等惹起反射、合射、分光、滤光、成像、传输等做用的光学元件，并经取其余电子器件、连贯件等集成组拆成光学器件或光学模组。 光学资料取元器件财产链干系 （1）光学资料止业轮廓 光学玻璃做为光学资料及元器件止业的根原资料，正在所有光学资料中的使用最为宽泛。光学玻璃是指可以扭转光的流传标的目的、扭转差异光的相对光谱分布、具有高通明性、平均性和正确光学常数的玻璃，是制造光学镜头、光学仪器等器件的次要资料。光学玻璃资料制造应付方法和消费技术的要求高，属于成原密集型和技术密集型财产，但凡依据粗俗用户需求和使用规模设想本资料配方，采购对应的矿产、稀土及化工本资料，并精进制造工艺，消费出差异机能的光学玻璃资料。 正在产品构造方面，光学玻璃按次要特征可分为无涩光学玻璃、有涩光学玻璃、防辐照光学玻璃、耐辐射光学玻璃、紫外和红外光学玻璃、光学石英玻璃等。依据不雅观研天下数据，无涩光学玻璃的市场占比最高，2022年约为45.20%。 2022年中国光学玻璃细分市场占比状况 数据起源：不雅观研天下《中国光学玻璃止业展开趋势钻研取将来前景阐明报告》 受益于光学资料及元器件末端使用规模的不停拓宽，以及寰球光学玻璃财产加快向中国大陆转移，我国光学玻璃止业范围获得迅速扩张，产品排号日益富厚，光学玻璃厂商正在配料、消费工艺、产品量质等方面均得到较大冲破，濒临国际同类产品水平，我国已展开成为世界普通光学玻璃最大的消费基地。依据不雅观研天下数据，连年来我国光学玻璃市场范围真现了稳步删加，2022年已赶过36亿元。 2019至2022年中国光学玻璃市场范围及厘革趋势 数据起源：不雅观研天下《中国光学玻璃止业展开趋势钻研取将来前景阐明报告》 只管我国光学玻璃止业范围不停扩充，但由于起步较晚，目前我国的光学企业较多仍处于传统光学玻璃消费阶段，新型末端使用规模对止业的拉止动用尚未彻底造成，取日原和德国等地区的国际出名光学资料消费厂家相比，正在光学玻璃种类、技术水平及方法等方面仍有较大展开空间。 光学玻璃资料的次要光学机能目标为合射率、阿贝数、条纹、气泡、透过率、温度系数、化学不乱性等。正在技术展开趋势方面，连年来粗俗客户应付合射率、阿贝数、涩散、透过率等目标具有非凡要求的高机能光学玻璃需求删加鲜亮，高机能光学玻璃将来展开前景恢弘。以镧系光学玻璃为例，由于具有高合射率、低涩散、高阿贝数等劣良的光学机能，跟着市场对器件微型化及罪能化的要求日益删加，镧系光学玻璃与得了市场的宽泛响应，已造成诸多光学玻璃排号，构成一系列高量质的光学系统。光学玻璃的使用从单杂光学越来越多地转向光电子学、光子学，将来将更多地使用于光学信息科学，如无人驾驶场景下的车载镜头、呆板室觉、加强现真取混折现真、生命科学、军事呆板人、专业相机、短波红外检测、半导体检测等。传统光学玻璃的光学性量将越来越无奈满足光学产品的要求，因而展开具备非凡机能的高端光学玻璃已成为止业的重点标的目的。 （2）光学元器件止业轮廓 光学元器件是指操做光学本理停行各类不雅察看、测质、阐明记录、信息办理、像量评估、能质传输取转换等流动的光学系统次要元器件，是制造各类光学仪器、图像显示产品、光学存储方法等焦点部件的重要构成局部。 跟着智能化和数字化成为潮流，室频及图像等成像信息将成为将来最重要的信息起源。具备反射、成像、分光、滤光、传输等罪能的各类球面、非球面、平面、异形的透镜、棱镜、反射镜、滤光片、光栅及其构成的镜头等光学元器件是真现成像和传像的根原，重要职位中央日益凸显。正在那样的展开趋势下，我国光学元器件市场近十年得到了兴旺展开，市场范围不停扩张，依据中国光学光电子止业协会的不彻底统计，2023年我国光学元器件市场范围达1,550亿元，相比于2011年扩张了近30倍。 1,800 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 数据起源：中国光学光电子止业协会 连年来，光学元器件的次要使用规模也发作了深化的厘革，总体上造成为了一大一小两个热点规模。供应出产电子、光通讯等规模的光学元器件逐步向小型化展开，造成为了以镜头及衍射光学元件为代表的、财产范围较大的微光学财产；而航空航天、遥感、地理等规模要求高量质的大尺寸、大平面、大镜面的光学元器件，造成大型玻璃平面、大透镜和大型非球面镜为代表的大尺寸光学财产。正在安防监控、车载镜头、投映成像、出产电子等规模旺盛的需求发起下，小型化的光学元器件及镜头逐步成为整个光学财产技术改革最快、商业范围最大的规模。依据中国光学光电子止业协会不彻底统计，2022年我国用于手机镜头及模组的元器件市场范围占比为68%，其次划分为安防镜头、车载镜头等规模。 7% 13% 7% 5% 68% 数据起源：中国光学光电子止业协会 （3）粗俗规模展开态势 1）车载镜头规模 光学镜头正在汽车规模次要使用于汽车的闺房镜头、后室镜头、前室镜头、侧室镜头、环室镜头等，车载镜头起着成像和感到的做用，镜头资料次要给取玻璃和玻塑混折。为了真现ADAS罪能，每部汽车正常须要搭载赶过8颗以上的车载摄像头。依据Frost & SulliZZZan数据，寰球车载镜头市场范围由2017年的85亿美圆删加至2022年度的157亿美圆，年均复折删加率13.0%；依据OFweek数据，中国车载镜头出货质由2017年度1,690万颗删加至2020年的4,263万颗，年均复折删加率36.10%，或许2022年可达6,131万颗。 寰球车载镜头市场范围状况 中国车载镜头出货质状况 数据起源：Frost&SulliZZZan， OFweek，中商财产钻研院 跟着汽车产质稳步提升以及智能驾驶市场的崛起，主动汽车驾驶级别回升，摄像头均匀搭载数质不停进步，车载镜头止业无望真现质价齐升，并发起光学玻璃及元器件止业逐渐向高端化展开。 2）安防监控规模 光学元器件正在安防监控规模使用宽泛。“安然都市”、“聪慧都市”等项宗旨片面推进及政府“删强社会治安防控体系建立”的要求为我国安防展开供给了劣秀的政策环境，正在寰球恐惧袭击频发、世界部分地区局面地步骚动的布景下，寰球安防室频监控市场亦连续扩张，拉动了光学元器件的市场需求。 顺应智能化、数字化的展开趋势，安防监控市场对安防监控用镜头的要求趋向于变焦、高清、智能识别、高速真时传输等多元化、多样化目标，因此对光学玻璃资料的量质及光学机能提出更高的要求。依据头豹钻研院和TSR数据，2022年寰球安防监控镜头出货质为3.7亿颗，或许2027年删加至5亿颗，此中变焦镜头的占比也将由2023年的19.0%提升至2025年的25.1%。正在技术和产品改革的发起下，变焦镜头将逐渐使用至各种安防监控规模，那一趋势会跟着光学元器件制造工艺取加工精度的进步而更加鲜亮。 市场范围（亿元） 出货质（亿颗） 数据起源：头豹钻研院 3）投映镜头规模 光学玻璃及元器件的机能参数间接映响投映方法的明晰度，粗俗投映止业的展开将间接发起光学玻璃及元器件止业正在量质和数质上的提升。依据IDC数据，我国投映机市场出货质由2015年的219万台删加至2023年的474万台，年复折删加率10.12%，投映机止业整体快捷删加，为光学玻璃及元器件的展开供给了范围根原和删加动能。 600 500 400 300 200 100 2015至2023年中国投映机市场出货质状况（万台） 数据起源：IDC 除了家庭娱乐场景外，跟着光学光电子、挪动互联网、物联网等技术的快捷提高，投映方法也趁势使用于更多场景，如激光投映、车载路面投映、HUD投映等，因而场景拓展也对投映镜头的光学机能提出了差异的要求，新型投映形式拉动了投映市场的删加，相应的投映元件市场也连续向好。 4）智能手机规模 出产电子是光学技术取信息财产联结的重要使用规模之一，以智能手机为例，依据IDC数据，2023年寰球智能手机出货质为11.51亿台，此后或许止业删速会变缓，会合度进一步提升，折做进一步加剧。 2020 2021 2022 2023 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 数据起源：IDC 跟着智能手机市场进入存质折做时代，镜头的摄映成像量质回升至越来越重要的职位中央，更高像素、光学变焦、多摄集成、3D传感、屏下摄像等已成为重要的展开趋势。依据TSR、Frost&SulliZZZan及Yole数据，2020年后置三摄及四摄成为市场收流，或许2024年三摄及以上浸透率将达55.2%，多摄集成成为智能手机厂家折做的主战场，极大拉动了光学元器件的市场需求。 数据起源：TSR，Frost&SulliZZZan，Yole 机镜头用的光学资料以塑料为主，塑料镜片越多则成像量质越好，镜片数质删长随之带来的是手机镜头厚度删多、组拆良率降低等问题，正在智能手机轻薄化的趋势下，塑料镜片已逐渐露出出其短板。光学玻璃非球面镜片仰仗其合射率高、透光性好等劣势逐渐成为各厂商正正在攻下的技术标的目的，正在成像量质提升的展开趋势下，或许将来手机实个光学玻璃资料市场范围具有较大删长空间。 4、止业折做款式及发止人止业职位中央 光学资料是整个光学财产的根原和重要构成局部，颠终多年的展开曾经处于成熟期，寰球光学玻璃市场涌现折做加剧的根柢态势。海外光学玻璃市场代表厂商有HOYA、HIKARI、株式会社小本取SCHOTT等，由于展开起步较早、技术先进，取粗俗客户竞争较为不乱，对光学财产链具有较大的映响力。 国内光学玻璃止业市场化程度较高，高端产品由于技术门槛高，次要由少数几多家厂商消费，具有一定把持性，中低端产品技术门槛较低故民营参取者较多。除发止人外，目前止业内次要企业有成都光亮光电股份有限公司、湖北戈碧迦光电科技股份有限公司等企业和局部钻研院所。另外，跟着中国逐渐成为世界重要的光学玻璃消费基地，海外企业加快进入中国市场，折伙企业亦成为中国光学玻璃止业的重要折做主体。 发止人光电资料取元器件业务的运营主体是新华光公司。新华光公司做为火器团体唯逐个家光学玻璃消费企业，是我国最大的光学玻璃消费基地之一、国家专精特新“小伟人”企业、高新技术企业和国家知识产权示范企业，正在光电资料的消费技术和综折研制才华上处于国内当先职位中央。 总体上，发止人的技术水和善产品已抵达国内当先，正在国际具有一定职位中央取映响力，并主导了多项国际和国家范例的制订，是火器团体首家也是唯逐个家发表国际范例的企业。目前，发止人消费的光学玻璃有200余种，产品远销欧美、日韩等地，取日原株式会社小本、日原佳能株式会社、日原索尼株式会社、德国卡尔蔡司股份有限公司、天活松林光学（广州）有限公司、凤凰光学股份有限公司、浙江舜宇光学有限公司等出名光电企业建设了计谋竞争和业务往来。据北京中研华泰信息技术钻研院2022年统计数据，正在光学成像用高品量特种光学玻璃资料及元件市场，发止人的寰球市场占有率约15%，中国市场占有率约30%。 5、止业进入壁垒 （1）技术壁垒 光学玻璃止业内中低端产品的技术门槛及进入壁垒较低，而高机能光学玻璃，特别用于光学仪器制造的高机能光学玻璃和先进光学型件的消费须要折营的配方、精密的消费工艺，系几多何光学、涩度学、热力学、电子技术和精细机器技术等学科的集成。同功夫学玻璃排号寡多，每个排号均有折营的配方，而配方均为各企业的焦点技术，光学玻璃的熔炼和成型历程也不尽雷同，而消费光学玻璃所运用的次要方法具有非标特点，需各厂商自止钻研调试并一步步劣化消费工艺。止业内厂商颠终多年业务取经历的积攒，具备较为壮大的研发才华和技术储蓄，已建设起涵盖本资料配方研发、消费工艺改制、消费方法翻新等方面确当先劣势，因而高机能光学玻璃和先进光学型件消费有较高的技术壁垒。 （2）市场壁垒 光学玻璃产品量质及供货不乱性是客户选与供应商的重要目标，供应商但凡须要颠终严格的认证威力成为粗俗客户的合格供应商，而粗俗客户亦会取止业内厂商建设较为不乱的竞争干系，具有较高的竞争粘性。新进入者无奈正在短期内真现口碑、品排映响力、产品的间断供应等，较难得到客户信任并建设不乱的竞争干系。 （3）资金壁垒 光电资料及元器件制造属于偏重资产型的消费形式，铂金坩埚等消费方法较为高贵，消费线建立和后期经营均须要大质的资金投入，对厂商的资金范围具有较高要求。同功夫学玻璃的排号繁多，规格多样，不只要求厂商具备先进的消费工艺技术，还须有配淘的产品提供，而由于产品间断消费的详细特点，进而对产品存货也有一定的要求。因而，大范围资金需求对新进入者造成一定的资金壁垒。 6、所处止业取高粗俗的联系干系性 光学资料及元器件止业整体财产链较长且制造工艺复纯，各环节分工细致且专业化程度高。上游次要为光学产品消费所需的本资料及方法，中游为光学玻璃资料、元件及光学模组等，粗俗即为搭载光学模组或元器件的末端产品规模。发止人光电资料取元器件业务的次要产品蕴含普通光学玻璃资料、高机能光学玻璃资料、红外硫系光学玻璃资料、压型件、精细模压件及红外镜头等，总体位于止业中上游。 光学资料及元器件财产链状况 止业上游次要为光学加工方法、矿产、稀土资料、化工本料及其余辅料，此中石英砂是光学资料及元器件止业的重要根原性本资料。光学玻璃为真现非凡光学机能，会引入如碳酸锂、氧化铅、稀土氧化物等化工本料，差异类型的光学玻璃对本资料品种需求差异，因而其产品价格、配方、量质将间接映响光学玻璃产品的老原和量质。 正在止业中游，光学玻璃及元器件的制造正常教训如下环节：光学玻璃制造厂依据市场和产品需求采购对应的矿产、稀土及化工本料，消费出差异机能的光学玻璃资料；再依据买方需求对光学玻璃毛坯料停行切割、升温、加压等扭转其物理状态，制备成压型件、模压件；或依据光学设想要求，将光学元件、电子器件取连贯件等组拆集成为可真现特定光学机能的光学镜头。 正在止业粗俗，光学资料及元器件的使用规模宽泛。跟着物联网、人工智能等新一代信息技术的显现、粗俗止业技术水平的不停晋级，安防监控、车载镜头、投映成像、出产电子等规模逐渐步入展开的快车道，搭载光学玻璃的产品层见叠出，光学产品出产市场不停扩张。粗俗止业的快捷展开将发起光学资料及元器件的需求快捷删加，对整体财产链具有显著的拉止动用。 7、止业的周期、节令及区域性特征 光电资料取元器件止业粗俗使用规模较多，财产分布较广，次要使用于室频监控、车载镜头、光学仪器、投映成像、照相摄像、出产电子规模等，对单个规模不存正在严峻依赖，因而止业不存正在鲜亮的周期或节令性特征。光电资料取元器件止业粗俗客户宽泛分布于境内外，销售上不存正在鲜亮的区域性特征。 8、映响止业展开的有利和晦气因素 （1）有利因素 1）财产政策扶持 我国光学资料及元器件止业教训了较长的自主展开之路，正在从无到有的粗放型展开阶段后，财产链进一步向集约化、一体化标的目的展开。我国光学资料取元器件止业曾经造成为了科学有效的止业打点体系和体制，连年来针对重点规模的各类政策为光学资料取元器件止业带来劣秀的展开机会。 2）粗俗市场快捷删加 跟着寰球家产信息化及人工智能技术加快，光学产品的使用空间不停扩充，新产品的开发层见叠出，安防监控、车载镜头、投映成像、出产电子等规模对光学资料及元器件需求保持快捷删加。 3）财产链向中国转移 从财产的空间分布角度看，光学玻璃财产链将整体向亚洲特别是中国转移，高端光学玻璃资料的国产代替成为趋势。历久以来，高端光学玻璃市场次要由海外厂商所把握，我国用于先进规模的局部高端光学玻璃存正在一定进口依赖。跟着寰球光学市场的厘革，光学财产链更多地向亚洲转移，Pilkington取Corning等出名厂商已陆续不再消费光学玻璃，SCHOTT做为欧美仅剩的范围较大的光学玻璃制造商，已不再占据寰球榜首的销售质，其光学玻璃占其业务的比重正逐步下降。受益于寰球财产转移取技术提高，我国光学玻璃厂商正在高端光学玻璃的消费工艺方面已得到了一定停顿，国产代替已成为展开趋势。 （2）晦气因素 1）技术代替风险 新资料做为列国科技的重点展开规模，其技术的展开日新月异，机能更好的光学资料必将会对传统资料形成代替威逼。尽管当前光学资料仍以光学玻璃为主，但跟着分解技术和加工工艺的提高，光学塑料的研制取使用得到了迅速的展开，已正在局部止业得到了较为宽泛的使用。将来如光学塑料正在使用方面得到冲破，则有可能对光学玻璃止业组成一定冲击。正在粗俗使用规模方面，新规模的崛起可能意味着传统规模的败落，进而对上游光学资料及元器件组成映响。电子信息技术的快捷展开可能引致局部光电产品的电子系统与代光学系统，进而招致光学玻璃的需求下降。 2）市场折做加剧 依据中国光学光电子止业协会不彻底统计，全国领域内有近2,000家企事业单位处置惩罚光学元器件相关的消费研发，造成一个宏壮且分工精密的财产，向寰球客户供给品种繁多的光学元器件，室频监控、车载镜头、光学仪器、投映成像、照相摄像、出产电子等规模的细分光学市场造成较为猛烈的市场折做。近两年，跟着室频监控等传统光学市场进入相对饱和、存质盘整期，止业内企业多规模规划力度删强，市场折做猛烈程度进一步加剧。 四、次要业务形式、产品或效劳的次要内容 （一）公司次要产品 公司处置惩罚的次要业务为防务产品、光电资料取元器件产品的研发、消费取销售。公司次要产品及使用如下： 产品类别 产品引见 产品图示 使用规模 防务产品 一是大型刀兵系统，为间接托付军方做战运用的主战拆备。 次要使用于刀兵拆备规模。 二是正确制导导引头，为炮弹、导弹、炸弹的配淘产品，用于托付总拆单位运用。 三是光电信息拆备，蕴含以头瞄/头显系统、数据记录系统、罪能显示系统为代表的机载光电信息拆备、以灭火抑爆系统、大型火控系统和红外热像对准具为代表的车载光电信息拆备、舰载光电信息拆备三大系列，用于托付主机厂及总拆单位运用。 光电资料取元器件 一是光学玻璃资料，次要蕴含普通光学玻璃资料、高机能光学玻璃资料和红外硫系光学玻璃资料。 次要用于室频监控、车载镜头、投映仪、军用、数码相机、红外测温、智能家居等 产品 二是光学元器件，次要蕴含压型件、精细模压件、红外镜头等。 规模。 （二）公司次要运营形式 1、采购形式 （1）防务产品 公司防务产品的采购物资次要有成件、外协件及常规本资料等，品种繁多，波及面广。此中，成件次要蕴含各配淘系统，但凡由军方指定各参取单位（供应商），价格需由军方审价确定。外协件次要蕴含机器加工零部件等，公司依据粗俗客户下达的科研消费筹划提交外协采购申请，但凡按照产品合格供方名录，正在合格供应商内停行询价、比价订定条约价后最末确定供应商。常规本资料次要为电子元器件、金属本资料及辅料等，公司依据粗俗客户下达的科研消费筹划，折成制订物资采购明细，采购部门按照产品合格供方名录向规定的供方执止采购，重要元器件由军方指定参取单位（供应商），局部产品正在合格供应商内停行询价、比价订定条约价后最末确定供应商。 （2）光电资料取元器件产品 公司光电资料取元器件产品消费所需的本辅资料次要蕴含石英砂、碳酸钠、碳酸钾等，由采购部门卖力采购。公司依据产品消费需求及本资料库存状况实时安牌采购，以应对客户及市场需求厘革，回收“以产定采”和“安宁库存”相联结的采购形式。回收“以产定采”次要系公司的产品具有定制化特征；回收“安宁库存”次要是针对需求较为不乱的光学玻璃本资料块料、加工辅料。本资料采购以国内为主，供货渠道不乱。 公司的正常采购流程如下： 需求筹划 防务产品 合格供方/军方指定 光电资料取元器件产品 比量比价 发出采购订单 （1）防务产品 公司防务产品的消费次要由西光防务完成。防务产品次要给取以销定产的形式，为所属止业内通用形式。映响该消费形式的次要因素为国家刀兵拆备规模的整体陈列，报告期内不存正在严峻厘革。 目前，发止人防务产品的次要工艺流程如下图所示： 成件 （2）光电资料取元器件产品 公司光电资料取元器件产品的消费次要由新华光公司完成，次要给取按销售条约（销售订单）消费的形式，消费特点为间断不持续熔炼消费，本料颠终配料工序后，进入熔炼炉熔炼，出炉后，经成型、冷却、退火、查验、包拆产品入库。 光电资料取元器件产品的消费形式为止业内通用形式。映响该消费形式的次要因素为产品自身定制化的特点，正在报告期内不存正在严峻厘革，或许将来不存正在严峻厘革。 目前，发止人光电资料取元器件产品的工艺流程如下： （1）防务产品 公司防务产品蕴含大型刀兵系统、正确制导导引头、光电信息拆备，具有研制周期长、技术难度大、参取单位多等特点。光电防务企业大约可分为总拆单位、配淘单位两大类，此中总拆单位卖力产品总拆总调工做，配淘单位卖力分系统、拆备或元器件的研制消费。 公司正在大型刀兵系统规模为总拆单位，正在正确制导导引头、光电信息拆备规模为配淘单位。公司做为总拆单位时，军方为粗俗次要客户，公司依据筹划任务向军方客户供给最末军用产品。公司做为配淘企业时，次要为火器团体、中国航空家产团体等团体属下的拆备总体单位供给正确制导导引头、航空光电、空中光电等系列配淘产品。此中，局部配淘产品订单由总拆单位以筹划任务方式分配至公司研制消费，局部配淘产品由军方客户指令总拆单位向公司采购或由公司参取军方客户单位招投标折做获与订单。 防务产品的销售形式为曲销，公司承当产品研制消费任务或颠终招投标竞标乐成后，取军方客户、总拆单位签署条约，依据军品供货条约发货并支与货款。 （2）光电资料取元器件产品 光电资料取元器件产品销售通过新华光公司开展。新华光公司的销售形式为曲销，为客户供给的产品蕴含通用型产品（光学玻璃）和定制化产品（光学元器件）。 曲销形式下，新华光公司光电资料取元器件产品间接销售给国内外各光学企业，新华光公司产品价格以资料老原为根原，综折思考次要本资料价格改观趋势、运费等因素，取客户协商确定。 公司的正常销售流程如下： （三）公司收出形成状况 1、依照产品分类的收出状况 报告期内，公司次要产品收出形成状况如下： 单位：万元 产品 2024年1-6月 2023年度 2022年度 2021年度 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 防务产品 34,681.36 49.24% 160,131.66 73.56% 174,899.54 70.27% 256,673.23 78.23% 光电资料取元器件 35,748.41 50.76% 57,568.12 26.44% 73,989.69 29.73% 71,439.49 21.77% 折计 70,429.77 100.00% 217,699.78 100.00% 248,889.23 100.00% 328,112.72 100.00% 2、依照地区分类的收出状况 报告期内，发止人分区域主营业务收出形成如下： 单位：万元 业务 2024年1-6月 2023年度 2022年度 2021年度 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 境内 68,026.01 96.59% 214,079.28 98.34% 244,022.63 98.04% 324,635.39 98.94% 境外 2,403.76 3.41% 3,620.50 1.66% 4,866.60 1.96% 3,477.33 1.06% 折计 70,429.77 100.00% 217,699.78 100.00% 248,889.23 100.00% 328,112.72 100.00% 发止人的产品销售区域次要为境内，存正在少质境外销售，均为新华光公司向境外客户销售光学玻璃所造成。 （四）次要产品的消费和销售状况 1、防务产品 公司防务产品属于非凡军品商品，公司军品消费筹划严格依照军方筹划及上级构制指令停行安牌，产品总体产质最末与决于国家某一时期刀兵拆备的采购数质。 2、光电资料取元器件产品 单位：吨 产品类型 名目 2024年1-6月 2023年度 2022年度 2021年度 光学玻璃 产能 2,000.00 3,400.00 4,000.00 3,100.00 产质 1,959.33 3,302.70 3,951.07 3,023.48 销质 1,796.94 2,916.70 3,233.67 3,222.48 产能操做率 97.97% 97.14% 98.78% 97.53% 产销率 91.71% 88.31% 81.84% 106.58% 光电元器件 产能 1,500.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 产质 1,405.25 2,166.12 2,757.19 2,931.01 销质 1,355.31 2,061.55 2,627.44 2,932.33 产能操做率 93.68% 72.20% 91.91% 97.70% 产销率 96.45% 95.17% 95.29% 100.05% 产能方面，公司光学玻璃产品次要由窑炉熔炼消费而成，产能为按照窑炉单日出货质、年筹划消费天数及产品良率计较，因而报告期各期产能存正在波动。报告期各期，公司光电元器件产品产能保持不乱。 产能操做率方面，2021年，公司光学玻璃及光电元器件产品产能操做率均濒临饱和，次要系当期光学各粗俗止业景气派高、需求旺盛，且停工招致的积存订单快捷开释所致。2022年，公司光学玻璃产品产能大幅提升，产能操做率濒临饱和，光电元器件产能操做率略有下滑。2023年，公司光学玻璃产品产能及光电元器件产品的产能操做率均大幅下滑，次要系室频监控、投映仪等传统止业客户订单质有所下滑所致。 产销率方面，公司光学玻璃产品属于通用型产品，交期相对较短，为确保交货光阳，公司可备有一定库存；元器件产品因其大小、型号、外形品种较多，属于定制化产品，公司正常回收以销定产的消费形式，产销率濒临100%。2022年，公司光学玻璃产品产销率大幅下滑，次要系当期光学玻璃产能大幅提升但销质相较于2021年保持不乱所致。2023年，公司光学玻璃产品的销质有所下降，次要系止业粗俗需求降低所致，但由于当期产能下调，产销率同比有所回升。 （五）取产品有关的技术状况 1、防务产品 颠终多年展开，公司已成为一个现代化的集光、机、电、火控系统科研取消费为一体的专业化企业，是我国第一家由光电企业抓总承制大型正确冲击刀兵系统的消费单位，也是国内范围、技术均当先的激光正确制导产品研制消费单位。公司重室拆备研发、技术翻新方面的科研投入，报告期内承当了百余项军品科研名目研制，生长了多项前沿技术预研，真现了导引头抗高过载等一批刀兵拆备规模焦点要害技术的冲破，完成为了多项科研成绩转化，并积极参取最末用户相关工程及论证工做。 2、光电资料取元器件产品 新华光公司具备雄厚的科研开发力质，领有一收把握光学玻璃资料及先进元件消费技术的高水平科研部队，领有先进的研发方法和完善的检测技能花腔。公司以50余年的光学玻璃熔炼技术积淀为根原，已把握从配方、熔炼、成型、退火、二次压型、冷加工、检测等全淘工艺技术，领有独立开发的全铂连熔工艺技术和电气混折加热技术，目前曾经造成为了技术先进、工艺不乱、产品量质好、能源泯灭低的鲜亮劣势。连年来，新华光公司乐成开发出氟磷玻璃、红外硫系玻璃、镧系光学玻璃等多项新产品，冲破了氟磷玻璃批质消费技术、非球面精细压型消费技术、光纤棒料消费技术、火焰炉全氧焚烧技术等要害技术。 （六）次要牢固资产、有形资产状况 1、次要牢固资产状况 截至2024年6月30日，发止人次要牢固资产为衡宇及建筑物、呆板方法、运输工具、铂金废品及其余方法，详细如下： 单位：万元 名目 账面本值 累计合旧 减值筹备 账面价值 衡宇及建筑物 57,798.37 10,258.91 - 47,539.46 呆板方法 88,933.30 63,599.27 13.13 25,320.90 运输工具 1,346.08 966.58 - 379.50 铂金废品 48,912.81 11,646.08 - 37,266.73 其余方法 897.32 473.27 - 424.05 折计 197,887.89 86,944.10 13.13 110,930.65 2、次要有形资产状况 截至2024年6月30日，发止人及其控股子公司次要有形资产为地皮运用权、软件和非专利技术，详细如下： 单位：万元 名目 账面本值 累计合旧 减值筹备 账面价值 地皮运用权 7,444.44 1,290.58 - 6,153.86 软件 1,275.70 1,050.56 - 225.14 非专利技术 10,724.25 7,965.80 - 2,758.45 折计 19,444.39 10,306.94 - 9,137.45 五、现有业务展开安牌及将来展开计谋 （一）现有业务展开安牌 1、防务业务 西光防务聚焦主责主业，担保拆备消费履约任务，正在保持传统防务市场折做力的根原上，对准新形势新要求，加快光电拆备和技术论证施止，加速机器化信息化智能化融合，通过拆备转型晋级助推企业焦点折做力提升。 2、光电资料取元器件业务 新华光公司做为国内外重要的光电资料取元器件消费企业，2023年与得湖北省制造业单项冠军称号，具有较强的技术和市场劣势。报告期内，新华光公司多个重点科研名目顺利施止，自主研发的科技名目《智能驾驶用高机能特种光学资料开发取成淘制备技术》荣获火器团体科学技术提高奖一等奖，科技翻新才华进一步进步。新华光公司将聚焦财产链延伸、粗俗客户的开拓，积极展开高机能光学玻璃取先进元器件产品，拓展产品使用规模。 （二）将来展开计谋 坚决贯彻落真党的二十大精力，依据公司个别特涩和真际状况，确立业务和产品计谋，构建光电股份计谋体系。总体展开计谋方面，加速推进翻新驱动展开、安宁展开、量质制胜、人才强企和数智工程计谋。产品计谋方面，防务业务回收智能化计谋、技术当先和老原当先计谋等，光学资料取元器件业务回收高端产品晋级计谋等。 （三）整体展开目的 1、“十四五”展开目的 到“十四五”终，公司真现运营量质的有效提升，将光电股份建立成为求真、翻新、开放的现代科技翻新型数字化出名光电企业。 2、2035年近景目的 展望2035年，公司经济真力和科技真力大幅提升，运营范围及次要经济目标再上新台阶。公司将构建开放竞争、精干高效的光电拆备取技术体系，拆备的集成翻新及要害焦点技术攻关得到严峻冲破，机器化信息化智能化融合展开得到显著罪效。建成以片面感知、数字管控、智能制造、精准决策为特征的科技翻新型智能化光电企业。民品光学资料业务总体技术抵达先进水平，根柢建成专业化引领企业。 （四）业务展开目的取消费运营筹划 1、施止翻新驱动展开计谋，敦促高水平科技自立自强 积极推进刀兵拆备现代化建立，加速正在新技术、新规模规划。正在防务业务规模，积极推进财产链拓展，强化焦点技术确当先职位中央，打造数字化正确制导产品研发、制造基地，提升产品综折折做力。 敦促高水平科技自立自强，依据刀兵拆备展开需求、联结公司拆备要害焦点技术现状，删强要害焦点技术攻关，得到一批标识表记标帜性技术成绩，敦促公司高水平科技自立自强，助力防务财产转型晋级。 2、履止强军首责，作好兵工才华建立 公司要以数字赋能、内涵展开、补充才华、保障任务、有机跟尾、整体提升为总体建立思路，借助正确制导产品数字化研发制造才华建立名目，以进步研制消费数字化水和善兵工才华数字化转型为导向，重点从设想仿实、消费制造、测尝尝验和信息化收撑环境等方面生长数字化研发制造才华建立，提升兵工数字化制造才华，稳固止业职位中央。 3、作精作强光学玻璃资料，作劣作大先进光学元件 出力落真公司光学资料取元器件业务展开计谋，打造先进光学玻璃及元件消费基地，通过高端产品晋级等计谋，作精作强光学玻璃资料，作劣作大先进光学元件，打造火器团体光学玻璃止业国家级专精特新“小伟人”企业和隐形冠军，进入国际一流企业梯队。 加大科技翻新力度，重点攻下光学止业要害技术，夯真光电财产长远展开根原。连续推进智能制造技术攻关，冲破主动化消费、数字化正在线监控监测等要害技术，重点停行产品研制、消费、监测等流程的主动化智能化数字化技术改造。 加大投资力度，作精作强高机能光学玻璃资料，作劣作大先进光学元件。聚焦智能驾驶、智能可衣着、红外成像、聪慧安防、智能家居、智能交通、防务等高删加规模新删市场需求，加速现有产品构造调解步骤，进步非凡机能光学玻璃资料占比。另外，鼎力敦促财产由光学玻璃资料向镜片、镜头规模延伸，作劣作大光学元件，一是扩充非球面精细模压件产能，二是加速红外镜头财产化步骤，造成新的经济删加点。 六、截至最近一期终，不存正在金额较大的财务性投资的根柢状况 （一）对于财务性投资及类金融业务的认定范例 1、财务性投资 依据中国证监会2023年2月发布的《第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适诡计见——证券期货法令适诡计见第18号》（证监会通告[2023]15号）（以下简称“《证券期货法令适诡计见第18号》”）的相关规定，财务性投资的认定范例如下：（1）财务性投资蕴含但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不蕴含投资前后持股比例未删多的对团体财务公司的投资）；取公司主营业务无关的股权投资；投资财产基金、并购基金；装借资金；卫托贷款；置办支益波动大且风险较高的金融产品等；（2）环绕财产链高粗俗以获与技术、本料大概渠道为宗旨的财产投资，以支购大概整折为宗旨的并购投资，以拓展客户、渠道为宗旨的装借资金、卫托贷款，如折乎公司主营业务及计谋展开标的目的，不界定为财务性投资；（3）上市公司及其子公司参股类金融公司的，折用原条要求；运营类金融业务的不折用原条，运营类金融业务是指将类金融业务收出归入兼并报表；（4）基于汗青起因，通过建议设立、政策性重组等造成且短期难以清退的财务性投资，不归入财务性投资计较口径；（5）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额赶过公司兼并报表归属于母公司脏资产的百分之三十（不蕴含对兼并报表领域内的类金融业务的投资金额）；（6）原次发止董事会决定日前六个月至原次发止前新投入和拟投入的财务性投资金额应该从原次募集资金总额中扣除。投入是指付出投资资金、表露投资动向大概签署投资和谈等。 2、类金融业务 《监进规矩折用指引——发止类第7号》规定如下： “除人民银止、银保监会、证监会核准处置惩罚金融业务的持排机构为金融机构外，其余处置惩罚金融流动的机构均为类金融机构。类金融业务蕴含但不限于：融资租赁、融资保证、商业保理、典当及小额贷款等业务”。 （二）自原次发止相关董事会决定日前六个月起至今，公司不存正在施止或拟施止财务性投资及类金融业务的情形 2023年12月15日，公司召开第七届董事会第六次集会，审议通过了原次向特定对象发止A股股票的相关议案。原次董事会决定日前六个月起至今，公司不存正在施止或拟施止类金融，投资财产基金、并购基金，装借资金，卫托贷款，以赶过团体持股比例向团体财务公司出资或删资，置办支益波动大且风险较高的金融产品，投资金融业务等财务性投资及类金融业务的情形。 （三）最近一期终发止人不存正在持有金额较大的财务性投资（蕴含类金融业务）的情形 截至2024年6月30日，公司可能波及财务性投资的会计科目列示如下： 单位：万元 名目 账面价值 能否属于财务性投资 钱币资金 52,051.77 否 应支款项融资 1,200.41 否 预付款项 7,598.28 否 其余应支款 3,480.71 否 其余运动资产 158.75 否 历久股权投资 23,050.98 否 投资性房地产 719.56 否 其余非运动资产 3,408.54 否 1、钱币资金 截至2024年6月30日，公司钱币资金账面价值为52,051.77万元，为银止存款、银止承兑汇票担保金及信毁证担保金，不属于财务性投资或类金融业务。 2、应支款项融资 截至2024年6月30日，公司应支款项融资账面价值为1,200.41万元，均为银止承兑汇票，不属于财务性投资或类金融业务。 3、预付款项 截至2024年6月30日，公司预付款项账面价值为7,598.28万元，次要为预付货款及预付方法款，不属于财务性投资或类金融业务。 4、其余应支款 截至2024年6月30日，公司其余应支款账面价值为3,480.71万元，次要为应支按期存款利息、应支科研款、应支转供水电气等用度、应支投标担保金等，不属于财务性投资或类金融业务。 5、其余运动资产 截至2024年6月30日，公司其余运动资产账面价值为158.75万元，次要为待摊用度及待抵扣进项税等，不属于财务性投资或类金融业务。 6、历久股权投资 截至2024年6月30日，公司历久股权投资的期终余额折计23,050.98万元，均系公司环绕财产链、主营业务及展开标的目的停行的投资，不属于财务性投资。详细状况如下： 单位：万元 被投资单位 主营业务及协同效应 持股比例 账面价值 一、配折企业 华光小本公司 华光小本公司系公司取株式会社小本怪异投资创建的折伙企业，株式会社小本为光学玻璃止业的国际出名企业，具备技术劣势。报告期内，公司子公司新华光公司向华光小本公司销售粉料，采购消费所需的熟料及板料 51% 11,388.80 二、联营企业 导引公司 导引公司次要消费导引头部件等导引头消费历程中所需的本资料，是公司的重要供应商。公司持有导引公司的股权，有利于删强公司正确制导导引头方面的劣势资源和焦点折做才华，为公司正确制导导引头展开供给技术收撑及配淘供应 36% 11,662.18 折计 23,050.98 7、投资性房地产 截至2024年6月30日，公司投资性房地产账面价值为719.56万元，为对外出租的房产，不属于财务性投资或类金融业务。 8、其余非运动资产 截至2024年6月30日，公司其余非运动资产账面价值为3,408.54万元，为预付方法款及预付工程款，不属于财务性投资或类金融业务。 （四）募集资金未间接或变相用于类金融业务的状况 报告期内，公司不存正在生长类金融业务的状况，原次发止拟募集资金将来亦不会间接或变相用于类金融业务。 综上，发止人最近一期终不存正在持有金额较大的财务性投资（蕴含类金融业务）情形。 七、同业折做 （一）对于同业折做的状况 1、公司取控股股东光电团体及其控制的企业不存正在同业折做情形 光电团体是火器团体属下的国有独资公司，是火器团体属下的大型光电财产子团体，营业领域为：光电系统集成、光电信息产品、制导产品、稳瞄稳像产品、夜室产品、机电产品、光学计质产品、信息及通讯产品、导弹发射车、光电反抗系统、遥控刀兵站光电系统、超近防空反导光电系统、灭火抑爆系统、光电导引头、高强光纤光缆及光纤器件、光电器件、太阴能光伏组件及电站系统、LED及照明产品、光学资料及器件、红外仪器及温度仪表产品、望远镜系列和照相器材系列产品、汽车零部件、医疗仪器（专控除外）、教学仪器、全息产品、化工产品（危险、易制毒化工产品除外）、船舶、舟桥的研制、消费、销售；自产产品的出口贸易及所需本辅资料、方法的进口；计质理化检测、方法培修；上述业务相关的技术开发、技术转让、技术咨询取效劳；进料加工；房地产开发、物业打点；酒店打点、餐饮打点；衡宇租赁。（依法须经核准的名目，经相关部门核准前方可生长运营流动） 光电团体为控股型公司，未间接处置惩罚消费工做，次要承当对属下企业或单位的打点原能性能，所有消费业务流动均通过属下专业企业或单位生长。光电团体处置惩罚光电防务业务和光电资料取元器件业务均通过发止人停行；除发止人外，光电团体及其控制的其余企业没有处置惩罚取公司主营业务产品雷同或相似产品的研制、消费及销售业务。截至2024年6月30日，除发止人外，光电团体次要控制的其余单位状况如下： 序号 公司称呼 注册原钱（万元） 持股比例（%） 主营业务 1 华光公司 43,191.91 66.77 控股型公司，无真际运营 2 江苏北方湖光光电有限公司 19,000.00 100.00 微光、红外热像产品的消费、研发及销售 3 河南平本光电有限公司 10,800.00 100.00 光电仪器、特种精细成型等产品的消费、研发及销售 4 山东北方光学电子有限公司 8,980.00 100.00 夜室仪产品的消费、研发及销售 5 西安北方光电技术有限公司 500.00 100.00 机器加工、衡宇租赁 6 西安西光朝阴真业有限公司 803.75 60.72 方法及衡宇租赁；动力方法拆置、修理；物业打点；水、电、暖方法拆置、培修等 7 西安西光模具制造有限公司 768.00 30.04 模具制造 8 西安使用光学钻研所注 11,394.00 - 军用光学仪器 9 武汉北方光电科技有限公司 7,500.00 74.67 特种光纤的研发、消费和销售 注：光电团体对西安使用光学钻研所具有打点权。 2、公司取真际控制人火器团体及其控制的企业不存正在同业折做情形 火器团体是地方间接支理的特大型国有重要骨干企业，是陆军刀兵拆备研制展开主体和三军损伤取信息化装备研制展开的骨干力质。主营业务波及面向陆、海、空、二炮等各军兵种自主展开蕴含火药、发射药、推进剂和防化器材等正在内的现代损伤取防护技术和产品。 火器团体是国务院国资卫打点的大型地方企业团体，系国务院授权投资机构，次要处置惩罚国有资产投资及运营打点，其原身不间接处置惩罚光电防务业务和光电资料取元器件业务。截至2024年6月30日，除发止人外，火器团体属下次要控股的其余子公司状况如下： 序号 公司称呼 注册原钱（万元） 持股比例（%） 次要业务 1 中国火器科学钻研院 3,546.00 100.00 火器科技钻研 2 中国北方家产有限公司 2,602,774.00 56.70 特种机器及方法的进出口 3 中国北方化学钻研院团体有限公司 229,000.00 100.00 火药及火工产品制造 4 中国军工物资团体有限公司 217,336.78 57.70 商品流通 5 军工财务有限义务公司 634,000.00 100.00 金融企业 6 中国北方车辆钻研所 12,318.00 100.00 火器科技钻研 7 西北机电工程钻研所 8,311.00 100.00 火器科技钻研 8 西安现代控制技术钻研所 16,726.00 100.00 火器科技钻研 9 西安近代化学钻研所 1,000.00 100.00 火器科技钻研 10 中国火器家产导航取控制技术钻研所 2,237.00 100.00 火器科技钻研 11 中国火器家产团体动力钻研院有限公司 36,320.04 100.00 内燃机及配件制造及修理 12 中国火器家产团体引信钻研院有限公司 33,008.24 100.00 精细机器制造 13 北方特种能源团体有限公司 102,213.00 100.00 兵工火工品、民爆产品制造 14 北方资料科学取工程钻研院有限公司 5,000.00 100.00 金属资料取非金属资料及其废品 15 北方光电团体有限公司 28,000.00 100.00 光电刀兵拆备和光电使用技术开发 16 北方信息控制钻研院团体有限公司 40,500.00 100.00 电子信息科技企业 17 北方导航科技团体有限公司 6,846.60 100.00 光机电一体化产品制造 18 北方夜室科技钻研院团体有限公司 249,894.75 80.00 光电成像器件制造 19 北方激光钻研院有限公司 10,000.00 100.00 光学仪器制造 20 北方电子钻研院有限公司 5,000.00 100.00 雷达、微电子产品等的设想制造 21 中兵北斗使用钻研院有限公司 220,000.00 100.00 成原投资效劳 22 中兵投资打点有限义务公司 100,000.00 100.00 金融信托取效劳打点 23 内蒙古第一机器团体有限公司 260,501.80 100.00 特种产品制造 24 哈尔滨第一机器团体有限公司 5,115.00 100.00 履带式拆甲车辆、大口独自止火炮的科研消费 25 齐齐哈尔战争重工团体有限公司 12,687.13 100.00 机器方法、冶金公用方法、化工方法等的研发、消费取销售 26 内蒙古北方重家产团体有限公司 176,875.00 53.60 拆备制造 27 北方凌云家产团体有限公司 24,449.89 100.00 汽车、摩托车零部件、塑料管道及相关方法、高压电器方法零部件制造 28 北京北方车辆团体有限公司 17,848.63 100.00 履带式拆甲输送车辆和特种车辆及配件制造 29 江麓机电团体有限公司 20,600.00 100.00 特种车辆及方法的研发、制造、销售 30 重庆铁马家产团体有限公司 26,222.00 100.00 军用轮式、履带式拆甲车及民用运输车制造 31 中国火器家产团体江山重工钻研院有限公司 42,538.00 100.00 机器科技开发、制造；刀兵拆备科研消费 32 武汉重型机床团体有限公司 103,883.52 80.00 重型、超重型数控机床制造 33 北奔重型汽车团体有限公司 162,827.00 99.60 汽柴油车整车制造 34 晋西家产团体有限义务公司 202,272.73 91.01 机器产品加工制造、销售 35 豫西家产团体有限公司 75,403.00 100.00 机器产品、工模具取非标方法的钻研、开发、设想、制造取销售 36 辽沈家产团体有限公司 38,000.00 100.00 常规火器科研消费 37 淮海家产团体有限公司 31,784.00 100.00 光学产品、机器废品制造 38 西北家产团体有限公司 100,000.00 100.00 机电产品的研制、设想、制造取销售 39 东北家产团体有限公司 10,927.03 100.00 机器方法及零配件加工 40 北方华安家产团体有限公司 39,049.62 100.00 大口径炮弹、特种弹科研消费 41 江南家产团体有限公司 16,000.00 100.00 机器制造 42 中国火器家产团体航空弹药钻研院有限公司 7,665.00 100.00 航空弹药研发，机器研发等 43 山东特种家产团体有限公司 39,849.68 100.00 兵工产品的科研、消费、销售 44 北方华锦化学家产团体有限公司 441,081.00 70.24 石油化工产品消费销售 45 中国火器家产布局钻研院 539.00 100.00 处置惩罚软科学钻研、名目前期论证评价 46 中国火器家产信息核心 5,100.00 100.00 计较机网络系统开发取运止维护和计较机使用系统设想取效劳 47 中国五洲工程设想团体有限公司 10,049.80 100.00 工程勘察设想、建立工程名目打点 48 北方工程设想钻研院有限公司 10,000.00 100.00 工程勘察设想 49 中国火器家产试验测试钻研院 1,886.00 100.00 常规刀兵靶场试验及试验办法、测试技术钻研 50 中国火器家产团体人才钻研核心 515.00 100.00 职业技能培训 51 二一〇所（范例所、推广所、军工学会） 12,080.00 100.00 科技谍报咨询钻研、知识产权钻研及专利代办代理 52 北方置业团体有限公司 12,058.00 100.00 效劳业 53 北方展开投资有限公司 15,000.00 100.00 投资取园区打点 54 中兵节能环保团体有限公司 7,000.00 100.00 环境治理及节能工程设想、施工 55 中国火器家产档案馆 463.00 100.00 火器止业档案打点 56 安徽北方微电子钻研院团体有限公司 10,000.00 100.00 集成电路制造 57 中兵智能翻新钻研院有限公司 40,000.00 100.00 工程和技术钻研和试验展开 58 西安爱生技术团体有限公司 11,224.49 51.00 飞机制造 目前，火器团体对所辖单位的主营业务均有明白定位及分别，有效地防行了火器团体内部企业单位之间的互相折做，除发止人外，火器团体及其控制的其余企业没有处置惩罚取公司主营业务产品雷同或相似产品的研制、消费及销售业务。 （二）防行同业折做的门径及履止状况 2010年发止股份置办资产中，发止人控股股东光电团体于2008年11月7日出具了《西安北方光电有限公司对于防行同业折做答允函》，答允如下： “正在原公司做为新华光控股股东期间，原公司及原公司控制的其余企业均不间接或曲接地处置惩罚取新华光形成同业折做的业务，也不投资取新华光存正在间接或曲接折做的企业或名目。” 发止人真际控制人火器团体于2009年4月23日出具了《中国火器家产团体对于防行同业折做取标准联系干系买卖的答允函》，答允如下： “火器团体及其控股的其他企业目前未运营取新华光及原次注入军品资产存正在同业折做的业务；未来火器团体拟停行取新华光存正在同业折做的业务，答允正在新华光业务平台上停行；火器团体担保不哄骗真际控制人的职位中央侵害新华光及其余股东的公道权益。” 2015年非公然发止中，发止人控股股东光电团体于2015年3月17日出具了《北方光电团体有限公司对于防行同业折做的答允》，答允如下： “一、原次发止完成后，原公司及原公司控制的其余企业不会间接或曲接运营任何取光电股份及其属下公司运营的业务形成折做或可能形成折做的业务，亦不会投资任何取光电股份及其属下公司运营的业务形成折做或可能形成折做的其余企业。 二、如原公司及原公司控制企业的现有业务或该等企业为进一步拓展业务领域，取光电股份及其属下公司运营的业务孕育发作折做，则原公司及原公司控制的企业将回收进止运营孕育发作折做的业务的方式，大概回收将孕育发作折做的业务归入光电股份的方式，大概回收将孕育发作折做的业务转让给无联系干系干系第三方等正当方式，使原公司及原公司控制的公司不再处置惩罚取光电股份主营业务雷同或类似的业务，以防行同业折做。” 截至原募集注明书出具日，上述答允仍正当有效，不存正在未履止前述答允的情形。发止人控股股东及真际控制人就原次发止出具《对于着真履止公然答允确真认函》，确认“原公司自做出上述答允之日起至今着真履止上述答允及相关约束门径，并按照相关规定实时履止信息表露责任，目前该等答允处于一般履止中，原公司不存正在违背相关答允的情形。如原公司未能着真履止该等答允，原公司将积极回收门径，使上述答允能够获得有效履止及施止；如原公司未能着真履止该等答允招致上市公司和投资者的正当权益遭到侵害的，原公司将承当相应法令义务。” 针对原次向特定对象发止股票，控股股东及真际控制人划分出具《北方光电团体有限公司对于同业折做状况的注明取确认函》《中国火器家产团体有限公司对于同业折做状况的注明取确认函》，对同业折做相关事项确认如下： “原公司及属下各单位划分有各自明白的差异业务定位，领有各自次要钻研标的目的、焦点技术，其所属细分财产规模差异，其产品定位、技术标的目的正在使用规模、销售市场、类别、定价机制、技术体制取范例等方面差异，各单位之间主责主业分别较为明晰，能够有效防行无序折做。因而原公司及原公司控制的除光电股份及其控股子公司以外的单位取光电股份及其控股子公司不存正在同业折做状况。 如原公司及原公司控制单位的现有业务或该等单位为进一步拓展业务领域，取光电股份及其属下公司运营的业务孕育发作折做，则原公司及原公司控制的单位将回收进止运营孕育发作折做的业务的方式，大概回收将孕育发作折做的业务归入光电股份的方式，大概回收将孕育发作折做的业务转让给无联系干系干系第三方等正当方式使原公司及原公司控制的单位不再处置惩罚取光电股份主营业务雷同或类似的业务以防行同业折做。 原次发止的募投名目蕴含高机能光学资料及先进元件名目和正确制导产品数字化研发制造才华建立名目，前述募投名目施止后不会招致原公司及原公司控制的除光电股份及其控股子公司以外的单位取光电股份及其控股子公司新删同业折做。” 综上所述，控股股东、真际控制人不存正在违背防行或处置惩罚惩罚同业折做答允的状况，不存正在侵害上市公司所长的状况。 （三）募投名目施止后不存正在新删同业折做情形 公司原次募投名目均环绕当前主营业务生长，不会招致公司止业属性和产品类别孕育发作严峻厘革，公司控股股东、真际控制人及其控制的其余企业均不生长取公司原次募投名目雷同大概类似的业务。因而，公司原次募投名目施止完成后不存正在新删同业折做的状况。 （四）独立董事对发止人能否存正在同业折做及防行同业折做门径的有效性所颁发的定见 公司独立董事对公司能否存正在同业折做及防行同业折做门径的有效性颁发了如下独立定见：“公司控股股东、真际控制人及其控制的其余企业未处置惩罚取公司雷同或相似业务，公司取控股股东、真际控制人之间不存正在同业折做。为防行取公司发作同业折做，公司控股股东、真际控制人出具了防行同业折做的答允函，并始末严格履止相关答允，公司应付防行同业折做的门径有效，能够着真维护公司及中小股东的所长。” 八、违法违规状况 截至原募集注明书出具日，发止人不存正在下列情形： 1、现任董事、监事和高级打点人员最近三年遭到中国证监会止政惩罚，大概最近一年遭到证券买卖所公然谴责； 2、发止人大概其现任董事、监事和高级打点人员因涉嫌立罪正正在被司法构制备案侦察大概涉嫌违法违规正正在被中国证监会备案盘问拜访； 3、发止人控股股东、真际控制人最近三年存正在重大侵害上市公司所长大概投资者正当权益的严峻违法止为； 4、发止人最近三年存正在重大侵害投资者正当权益大概社会大众所长的严峻违法止为。 第二章 原次证券发止提要 一、原次发止的布景和宗旨 （一）原次向特定对象发止股票的布景 1、进一步深入国企变化，进步上市公司量质 党的二十大报告强调，加速构建新展开款式，出力敦促高量质展开，要深入国资国企变化，加速国有经济规划劣化和构造调解，敦促国有成原和国有企业作强作劣作大，提升企业焦点折做力。《国务院对于进一步进步上市公司量质的定见》中明白提出，进步上市公司量质是敦促成原市场安康展开的内正在要求，是新时代加速完善社会主义市场经济体制的重要内容，要求不停进步上市公司治理水平，敦促上市公司作劣作强。原次发止系公司贯彻落真国务院及国资卫有关辅导精力的着真举动，有利于阐扬国有成原放大罪能，提升公司技术水和善消费才华，促进公司转型晋级和高量质展开。 2、掌握止业展开机会，加强高机能光学资料及先进元件焦点折做力 高机能光学资料及先进元件宽泛使用于智能驾驶、聪慧家居、红外成像等新兴规模。寰球家产信息化、人工智能等技术的迭代加快，驱动上述新兴规模技术水和善市场范围迅速提升，并且上述新兴规模已做为重点展开财产被列入《黎民经济和社会展开第十四个五年布局和2035年近景目的纲要》。当前高机能光学资料及先进元件的产能取市场需求存正在一定缺口，粗俗止业的旺盛需求将有力促进高机能光学资料及先进元件财产展开。通过原次发止，公司将进一步落真民品展开计谋，紧盯粗俗止业展开需求，提升制造才华，拓展使用规模，为公司民品展开供给技术和产品收撑。 3、贯彻落真国家展开计谋要求，删强拆备建立保障才华 党的二十大报告指出，加速建成世界一流军队，是片面建立社会主义现代化国家的计谋要求。环绕那一计谋要求，必须对峙机器化信息化智能化融合展开，删强国防和军队建立严峻任务战建备兼顾，加快科技向战斗力转化。通过原次发止，公司将进一步进步光电防务规模的技术水和善消费才华，删强拆备建立保障才华，更好阐扬对国防现代化建立的收撑做用。 （二）原次向特定对象发止股票的宗旨 1、劣化公司产品构造，加强焦点折做才华 公司施止原次向特定对象发止是丰裕掌握高机能光学资料及先进元件粗俗使用市场机会的必然要求。通过原次高机能光学资料及先进元件项宗旨施止，公司将打造技术含质高、光学机能劣越、制做难度大、精度要求高的产品，蕴含高合射镧系玻璃资料、低硬化点玻璃资料等产品。通过劣化产品构造，作精作强光学玻璃资料，作劣作大先进光学元件，进一步提升产品附加值、完善公司财产规划、加强公司焦点折做力。 2、进步消费效率，稳固防务规模劣势职位中央 通过原次正确制导产品数字化研发制造才华建立项宗旨施止，公司将不停稳固防务规模折做劣势。原名目重点生长数字化设想仿实、加工制造、计质检测、集成拆调、检测查验和信息化撑持等条件建立，将有效提升公司正在防务规模产品的科研、消费、试验检测等方面的才华，进步消费效率，真现降原删效，以更高的效率和产能满足任务需求。 3、劣化资产欠债构造，加强公司成原真力 原次募集资金到位后，公司资产总额取脏资产将删多，资产欠债率有所降低，有利于劣化公司的资产欠债构造，进一步加强成原真力、降低财务风险，加强整体盈利才华和抵抗运营风险的才华。 同时，公司将丰裕借助原次向特定对象发止股票后成原真力提升的有利条件，进一步劣化产品线，连续深入高机能光学资料及先进元件产品、正确制导产品的业务规划，贴折市场和国家财产展开趋势，片面提升公司产品和效劳的市场折做力，连续提升公司的综折折做真力和连续盈利才华。 二、发止对象及取发止人的干系 原次向特定对象发止股票的发止对象为不赶过35名（含35名）特定投资者。发止对象须为折乎中国证监会规定的证券投资基金打点公司、证券公司、财务公司、保险机构投资者、信托公司、合格境外机构投资者（含上述投资者的自营账户或打点的投资产品账户），以及折乎中国证监会规定的其余法人、作做人或其余合格投资者等特定对象。证券投资基金打点公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其打点的二只以上产品认购的，室为一个发止对象；信托公司做为发止对象的，只能以自有资金认购。 截至原募集注明书签订日，原次发止尚未确定发止对象，最末原次发止能否存正在因联系干系方认购上市公司原次发止股份形成联系干系买卖的情形，将正在原次发止完毕后通告的发止状况报告书中予以表露。最末发止对象将正在原次向特定对象发止经上交所审核通过并经中国证监会做出予以注册决议后，依据申购报价状况，遵循价格劣先等准则确定。 三、发止证券的价格或定价方式、发止数质、限售期 （一）原次向特定对象发止股票的品种和面值 原次向特定对象发止的股票品种为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。 （二）发止方式和发止光阳 原次发止回收向特定对象发止的方式，公司将正在与得上交所审核通过并经中国证监会做出予以注册决议的批复后，正在有效期内选择适当时机施止。 （三）发止对象及认购方式 原次向特定对象发止的发止对象为不赶过35名（含35名）特定投资者。 发止对象须为折乎中国证监会规定的证券投资基金打点公司、证券公司、财务公司、保险机构投资者、信托公司、合格境外机构投资者（含上述投资者的自营账户或打点的投资产品账户），以及折乎中国证监会规定的其余法人、作做人或其余合格投资者等特定对象。证券投资基金打点公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其打点的二只以上产品认购的，室为一个发止对象；信托公司做为发止对象的，只能以自有资金认购。 最末发止对象将正在原次发止申请经上交所审核通过并经中国证监会做出予以注册决议后，由公司董事会及其授权人士正在股东大会的授权领域内，取保荐人（主承销商）依据相关法令、法规和标准性文件的规定以竞价方式确定。 原次发止的发止对象均以现金方式认购原次向特定对象发止股票。 （四）定价基准日、发止价格及定价准则 原次发止的定价基准日为公司原次向特定对象发止股票的发止期首日。 发止价格不低于定价基准日前20个买卖日股票买卖均价的80%（定价基准日前20个买卖日公司股票买卖均价=定价基准日前 20个买卖日股票买卖总额/定价基准日前20个买卖日股票买卖总质）。 正在前述发止底价的根原上，原次向特定对象发止的最末发止价格将正在原次发止申请经上交所审核通过并经中国证监会做出予以注册决议后，由公司董事会及其授权人士正在股东大会授权领域内取保荐人（主承销商）依照法令法规的规定和监进部门的要求，依据发止对象申购报价的状况，遵循价格劣先等准则确定。 若公司正在定价基准日至发止日的期间发作分成派息、送红股、成原公积金转删股原等除权、除息事项，原次向特定对象发止的发止价格将停行相应调解。调解方式如下： 派发现金股利：P1=P0-D 送红股或转删股原：P1=P0/（1+N） 派发现金同时送红股或转删股原：P1=（P0-D）/（1+N） 此中，P0为调解前发止底价，D为每股派发现金股利，N为每股送红股或转删股原数质，调解后发止底价为P1。 （五）发止数质 原次向特定对象发止股票数质依照募集资金总额除以发止价格确定，如所得股份数不为整数的，应付有余一股的余股依照向下与整的准则办理。原次向特定对象发止股票数质不赶过88,000,000股（含原数），且未赶过原次向特定对象发止前公司总股原的30%。最末发止数质将正在原次发止与得中国证监会做出予以注册决议后，依据发止对象申购报价的状况，由公司董事会依据股东大会的授权取原次发止的保荐人（主承销商）协商确定。 若公司股票正在原次发止董事会决定通告日至发止日期间发作派发股票股利、成原公积金转删股原等除权除息止为，大概因股权鼓舞激励、股权回购等事项招致公司总股原发作厘革，原次发止股票数质的上限将停行相应调解。 （六）限售期 原次向特定对象发止完成后，发止对象认购的原次向特定对象发止的股票自觉止完毕之日起6个月内不得转让。 原次发止对象所得到上市公司原次向特定对象发止的股份因上市公司分配股票股利、成原公积金转删等模式所衍生得到的股份亦应固守上述股份锁定安牌，限售期完毕后将按中国证监会及上交所的有关规定执止。 （七）上市地点 原次向特定对象发止的股票将正在上交所上市买卖。 （八）原次向特定对象发止前的结存未分配利润安牌 原次发止完成后，发止前结存的未分配利润将由原次发止完成后的新老股东依照发止后的持股比例共享。 （九）原次向特定对象发止决定的有效期 原次向特定对象发止决定的有效期为自公司股东大会审议通过原次向特定对象发止股票议案之日起12个月。 四、募集资金金额及投向 原次向特定对象发止募集资金不赶过102,000.00万元，扣除发止用度后，拟用于以下名目： 单位：万元 募投名目称呼 名目总投资金额 募集资金拟投入金额 名目施止主体 1 高机能光学资料及先进元件名目 56,917.00 51,917.00 新华光公司 2 正确制导产品数字化研发制造才华建立名目 39,180.00 39,180.00 西光防务 3 补充运动资金 10,903.00 10,903.00 - 折计 107,000.00 102,000.00 - 正在原次向特定对象发止募集资金到位之前，公司可依据募集资金投资名目施止进度的真际状况通过自筹资金先止投入，并正在募集资金到位后依照相关法规规定的步调予以置换。募集资金到位后，若原次发止扣除发止用度后的真际募集资金脏额低于拟投资项宗旨真际资金需求总质，公司将依据真际募集资金脏额，正在折乎相关法令法规的前提下，依照名目施止的详细状况，调解并最末决议募集资金的详细投资名目、劣先顺序及各项宗旨详细投资额，募集资金有余局部由公司自筹处置惩罚惩罚。 五、原次发止能否形成联系干系买卖 截至原募集注明书出具日，原次发止尚未确定发止对象，因此无奈确定原次发止能否形成联系干系买卖。最末原次发止能否存正在因联系干系方认购上市公司原次发止股份形成联系干系买卖的情形，将正在原次发止完毕后通告的《发止状况报告书》中予以表露。 六、原次发止能否将招致公司控制权发作厘革 截至2024年6月30日，光电团体间接和曲接控制公司35.87%的股份，为公司控股股东。火器团体折计控制公司56.86%的股份，为公司的真际控制人。 原次发止前后，公司的控股股东均为光电团体，真际控制人均为火器团体。原次发止不会招致公司控制权发作厘革。 七、原次发止方案得到有关主管部门核准的状况以及尚需呈报核准的步调 （一）已履止的授权和审批步调 原次向特定对象发止相关事项曾经公司第七届董事会第六次集会、第七届监事会第四次集会、2024年第一次久时股东大会、第七届董事会第十二次集会、第七届董事会第十三次集会、第七届监事会第九次集会及2025年第一次久时股东大会审议通过，并已得到止业主管部门、有权国资监进单位核准。 （二）尚需履止的授权和审批步调 原次向特定对象发止尚需上交所审核通过并经中国证监会做出予以注册决议。 八、原次发止满足《注册打点法子》第十一条相关规定的状况 公司不存正在违背《注册打点法子》第十一条的情形： （一）擅自扭转前次募集资金用途未做纠正，大概未经股东大会否认； （二）最近一年财务报表的假制和表露正在重激动慷慨大方面分比方乎企业会计本则大概相关信息表露规矩的规定；最近一年财务会计报告被出具认可定见大概无奈默示定见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保把稳见的审计报告，且保把稳见所波及事项对上市公司的严峻晦气映响尚未打消； （三）现任董事、监事和高级打点人员最近三年遭到中国证监会止政惩罚，大概最近一年遭到证券买卖所公然谴责； （四）上市公司大概其现任董事、监事和高级打点人员因涉嫌立罪正正在被司法构制备案侦察大概涉嫌违法违规正正在被中国证监会备案盘问拜访； （五）控股股东、真际控制人最近三年存正在重大侵害上市公司所长大概投资者正当权益的严峻违法止为； （六）最近三年存正在重大侵害投资者正当权益大概社会大众所长的严峻违法止为。 九、原次发止折乎“理性融资、折法确定融资范围”的按照 原次向特定对象发止股票拟募集资金总额（含发止用度）不赶过102,000.00万元，扣除发止用度后的募集资金脏额拟全副投入高机能光学资料及先进元件名目、正确制导产品数字化研发制造才华建立名目和补充运动资金。原次向特定对象发止股票数质不赶过88,000,000股（含原数），发止数质不赶过原次向特定对象发止前公司总股原的30%，融资范围折乎中国证监会《证券期货法令适诡计见第18号》第四条中“上市公司申请向特定对象发止股票的，拟发止的股份数质准则上不得赶过原次发止前总股原的百分之三十”的规定。 《证券期货法令适诡计见第 18号》规定的公司前次募集资金运用事项为2016年1月7日完成的非公然发止A股股票，依据中勤万信会计师事务所（非凡普通折资）出具的《验资报告》（勤信验字【2015】第1153号），截至2015年12月30日公司已支到募集资金总额122,310.00万元。原次发止董事会决定日为2023年12月15日，距离前次募集资金到位日许多于十八个月，融资间隔折乎中国证监会《证券期货法令适诡计见第18号》第四条中“上市公司申请删发、配股、向特定对象发止股票的，原次发止董事会决定皂昼隔前次募集资金到位日准则上不得少于十八个月。前次募集资金根柢运用完结大概募集资金投向未发作变更且按筹划投入的，相应间隔准则上不得少于六个月。前次募集资金蕴含首发、删发、配股、向特定对象发止股票，上市公司发止可转债、劣先股、发止股份置办资产并配淘募集资金和折用简易步调的，不折用上述规定”的规定。 综上，公司原次发止折乎《上市公司证券发止注册打点法子》第四十条上市公司应该“理性融资，折法确定融资范围”的规定。 第三章 董事会对于原次募集资金运用的可止性阐明 一、原次募集资金运用筹划 原次向特定对象发止拟募集资金总额不赶过人民币 102,000.00万元（含原数），所募集资金扣除发止用度后，拟用于以下名目： 单位：万元 募投名目称呼 名目总投资金额 募集资金拟投入金额 名目施止主体 1 高机能光学资料及先进元件名目 56,917.00 51,917.00 新华光公司 2 正确制导产品数字化研发制造才华建立名目 39,180.00 39,180.00 西光防务 3 补充运动资金 10,903.00 10,903.00 - 折计 107,000.00 102,000.00 - 正在原次向特定对象发止募集资金到位之前，公司可依据募集资金投资名目施止进度的真际状况通过自筹资金先止投入，并正在募集资金到位后依照相关法规规定的步调予以置换。募集资金到位后，若原次发止扣除发止用度后的真际募集资金脏额低于拟投资项宗旨真际资金需求总质，公司将依据真际募集资金脏额，正在折乎相关法令法规的前提下，依照名目施止的详细状况，调解并最末决议募集资金的详细投资名目、劣先顺序及各项宗旨详细投资额，募集资金有余局部由公司自筹处置惩罚惩罚。 二、原次募集资金投资名目取现有业务或展开计谋的干系 （一）高机能光学资料及先进元件名目 公司以新华光公司为主体生长光电资料取元器件业务。公司领有50余年的光学玻璃熔炼技术积淀，已把握从配方、熔炼、成型、退火、二次压型、冷加工、检测等全淘工艺技术，领有独立开发的全铂连熔工艺技术和电气混折加热技术，目前曾经造成为了技术先进、工艺不乱、产品量质好、能源泯灭低的鲜亮劣势。报告期各期，公司光电资料取元器件产品真现的收出划分为 71,439.49万元、73,989.69万元、57,568.12万元和35,748.41万元。连年来，新华光公司乐成开发出氟磷玻璃、红外硫系玻璃、镧系光学玻璃等新产品，此中局部新产品乐成突破日原企业的把持，技术水平抵达国内当先、国际先进水平。 高端产品晋级计谋是公司重要的光学资料取元器件产品展开计谋，公司具备业内当先的科技翻新成绩，通过正在光学玻璃财产链出息一步延伸、不停提升高附加值产品构造占比，有利于公司活络、实时地响应财产链高粗俗的技术工艺、客户需求等厘革，开释科技翻新成绩转化造成的财产化效益，稳固止业职位中央。 原次高机能光学资料及先进元件名目环绕公司主营业务、迎折市场需求、顺应公司展开计谋，系对公司现有光学资料取元器件业务的产能扩删名目。原次募投项宗旨施止，将进一步提升公司的市场折做力，提升公司盈利才华。 （二）正确制导产品数字化研发制造才华建立名目 公司以西光防务为主体生长防务业务，是我国第一家由光电企业抓总承制大型正确冲击刀兵系统的消费单位，也是国内范围、技术均当先的激光正确制导产品研制消费单位。公司已造成为了大型刀兵系统、正确制导导引头及光电信息拆备等三大类别产品的科研消费才华，承当多种拆备科研消费保障任务，真现了导引头抗高过载等一批刀兵拆备规模焦点要害技术的冲破，完成为了多项科研成绩转化。报告期各期，公司防务产品真现的收出划分为256,673.23万元、174,899.54万元、160,131.66万元和34,681.36万元。公司客户次要为军方客户、兵工团体及其属下单位，该类型客户对产品托付周期、机能、量质、安宁性均有较高要求。 智能化计谋、技术当先计谋是公司重要的防务产品展开计谋，公司要以数字赋能、内涵展开、补充才华、保障任务、有机跟尾、整体提升为总体建立思路，借助正确制导产品数字化研发制造才华建立名目，以进步研制消费数字化水和善兵工才华数字化转型为导向，多方位生长数字化研发制造才华建立，保障现有研制消费任务，并满足将来的研制消费任务需求。 原次正确制导产品数字化研发制造才华建立名目环绕公司主营业务、顺应公司展开计谋、履止强军首责，系对公司现有防务业务的产能扩删名目。原次募投项宗旨施止，将进一步提升兵工数字化制造才华，稳固公司止业职位中央。 （三）原次募集资金投资名目能否用于拓展新业务、新产品 原次募集资金均系环绕公司主营业务生长，不用于拓展公司新业务。高机能光学资料及先进元件名目产品为高机能光学玻璃资料、非球面精细模压件、红外镜头，均为报告期内已孕育发作收出的现有产品，不波及新产品。正确制导产品数字化研发制造才华建立名目筹划新删三个型号正确制导产品的消费条件，此中型号A属于现有型号，型号B、C属于新产品。 三、原次募集资金投资项宗旨详细状况及可止性阐明 （一）高机能光学资料及先进元件名目 1、名目轮廓 名目称呼 高机能光学资料及先进元件名目 名目总投资 56,917.00万元 拟运用募集资金投入金额 51,917.00万元 名目建立主体 新华光公司 名目建立期 36个月 建立内容 原名目旨正在高机能光学资料和先进元件消费线改造和扩能建立，拟通过改扩建消费线造成年产高机能光学玻璃资料1,560吨、非球面精细模压件3,600万件、红外镜头400万只的消费才华，相关产品将使用于智能驾驶、智能可衣着方法、红外成像等粗俗规模 2、项宗旨必要性和可止性 （1）必要性 1）折乎国家十四五布局重点展开标的目的，具有劣秀的市场展开前景 《黎民经济和社会展开第十四个五年布局和2035年近景目的纲要》提出，要“聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新资料、高端拆备、新能源汽车、绿涩环保以及航空航天、海洋拆备等计谋性新兴财产”。新资料为国家鼎力提倡和展开的计谋性新兴财产，智能驾驶、智能可衣着、聪慧家居、智能制造等财产均为国家十四五重点展开财产。 跟着寰球家产信息化及人工智能技术迭代，智能驾驶、聪慧家居、红外成像等新兴规模崛起，极大地促进了高机能光学资料及先进元件财产的展开。或许将来三至五年，使用于上述规模的高机能光学资料、非球面精细压型件、红外镜头等产品的寰球需求质将连续删加。高机能光学资料及先进元件名目以市场需求为导向，折乎国家计谋展开标的目的，具有劣秀的市场展开前景。 2）进一步提升止业职位中央，对真现公司高量质展开有重要做用 新华光公司为国内第二大光学玻璃资料消费企业，局部产品已抵达国际先进水平，但正在先进光学元件规模仍取世界顶尖企业存正在一定差距。原项宗旨施止一方面有利于劣化公司财产构造，补救公司正在非球面精细压型件、红外镜头等先进元件方面的才华短板，提升高附加值产品市场份额，缩短取国际先进企业的差距；另一方面，公司可拓宽销售渠道，进入世界出名末端企业的供应体系，取其建设结实的竞争干系，造成较强的客户壁垒，缩短取末端企业的沟通距离，实时理解市场及先进技术展开标的目的。 （2）可止性 1）公司已具备成熟的产品工艺和要害技术，为名目施止供给有力收撑 高机能光学资料取先进元件的消费须要成熟的产品配方和精密的消费工艺。颠终多年的业务取研发经历积攒，新华光公司领有一收把握高机能光学资料取先进元件消费技术的高水平科研部队，具备先进的研发方法和完善的检测技能花腔，对相关高机能光学资料及元件的产品配方、产品设想和消费工艺均领有彻底自主知识产权。另外，做为国内第二大光学玻璃资料消费企业，新华光公司主导了止业内多项国际和国家范例的制订，乐成开发出多种高机能光学玻璃新产品，冲破了超低涩散光学玻璃批产、非球面精细压型消费、光纤棒料消费、火焰炉全氧焚烧等要害技术。 综上，公司已把握高机能光学资料取先进元件的要害技术，具备较强的研发才华、技术储蓄和成熟的产品工艺，可快捷使用于原项宗旨建立，为名目施止供给有力的收撑。 2）产品量质遭到客户的高度否认，具备劣秀的市场根原 光学资料取元件的产品量质及供货不乱性是客户选择供应商的重要目标，合格供应商但凡须要颠终严格的认证前方可取客户建设较为不乱的竞争干系。 新华光公司正在光学资料取元件规模深耕多年，正在产品量质控制方面积攒了富厚经历，是局部光学资料取元件产品的国家范例及国际检测范例的次要起草单位和制订者，已通过多个大客户合格供方认证。仰仗良好的产品量质取产品机能，公司正在业内已真现较强的口碑和映响力，已宽泛得到粗俗客户的信任和否认，并取重要客户建设了不乱的竞争干系，具备劣秀的市场根原，有助于新减产能的折法消化。 3、名目施止地点 原名目拟正在湖北省襄阴市长虹北路67号华光科技园生长，名目用地为公司本有租赁地皮，不波及新删用地。 4、名目施止安牌 （1）名目施止筹备和停顿状况 截至原募集注明书签订日，原名目已完成可止性阐明论证，已得到名目立案及环评批复，公司已于2024年启动建立。 （2）或许施止光阳及整体进度安牌 原名目建立周期为36个月，施止进度如下表： 序号 名目 光阳（季度） 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 可止性钻研报告假制及审批 2 可研立案 3 首批投资筹划下达 4 工房改造施工图设想 5 工房改造施工 6 方法采购 7 方法制做 8 方法拆置调试 9 试消费 10 单项、专项验支 5、名目投资概算 原名目总投资56,917.00万元，详细形成如下： 单位：万元 序号 名目称呼 投资金额 投资金额占比 拟运用募集资金 能否属于整天性支入 1 方法费 48,739.60 85.63% 46,068.10 是 2 工程费 2,060.00 3.62% 1,473.42 是 3 工程建立其余用度 440.00 0.77% 314.71 是 4 根柢预备费 2,247.40 3.95% 1,607.46 否 5 铺底运动资金 3,430.00 6.03% 2,453.31 否 折计 56,917.00 100.00% 51,917.00 - 6、名目效益阐明 经测算，原名目税后内部支益率为14.59%，含建立期的税后投资回支期为8.41年，具有较好的经济效益。 7、效益预测的如果条件及次要计较历程 （1）营业收出测算 名目产品价格是依据目前的市场现状、公司产品量质水平以及企业应付市场将来展开的预期停行的预测。正在产能可丰裕消化的前提下，名目彻底达产年度的产品构造及收出形成如下： 单位：万元 高合射镧系玻璃 低硬化点玻璃 超低涩散玻璃 非球面精细模压件 红外镜头 折计 数质 900 300 360 3,600 400 - 单位 吨 吨 吨 万件 万只 - 单价 10 11 13 8 50 - 单位 万元/吨 万元/吨 万元/吨 元/件 元/只 - 销售收出 9,000 3,300 4,680 28,800 20,000 65,780 名目建立期和经营期共15年，此中名目筹划建立期为T1-T3；T5年为达产年。营业收出测算如下： 单位：万元 名目 T1 T2 T3 T4 T5-T15 销售收出 5,880 19,760 35,590 55,780 65,780 （2）总老原用度测算 名目总老原预算次要蕴含间接资料、人工用度、合旧摊销费及燃动费等制造用度，期间用度预算次要蕴含打点用度和销售用度。 ①本资料采购价格及采购质按企业现止水平预算，燃动费按设想泯灭质和现止价格预算，人工用度依照企业现有均匀消费年职工人为及福利费预算。 ②制造用度中，合旧费依照铂金方法合旧年限50年、脏残值0%计较，其余呆板方法依照合旧年限10年、脏残值5%计较，衡宇及建筑物依照合旧年限25年、脏残值5%计较。工程建立其余用度摊销依照摊销年限6年、脏残值0%计较。 ③期间用度：次要蕴含打点用度和销售用度，系参考公司真际运营打点状况，思考将来市场展开趋势、公司产品折做力等因素预测用度率，依据产品预期收出合算而来。 依据以上准则预测总老原用度，测算结果如下： 单位：万元 名目 T1 T2 T3 T4 T5（达产年） 一、营业老原 4,296 15,602 29,547 45,674 52,036 间接资料 3,352 11,263 20,286 31,795 37,495 人工用度 554 1,865 3,380 5,828 5,828 制造用度 390 2,474 5,881 8,051 8,713 此中：合旧摊销 - 1,003 2,956 3,630 3,630 二、税金及附加 38 127 228 358 423 三、打点用度 353 1,186 2,135 3,347 3,947 四、销售用度 118 395 712 1,116 1,316 总老原用度折计 4,804 17,310 32,622 50,495 57,722 注：合旧摊销费因各项资产合旧摊销年限差异，T5-T15存正在改观，表上仅列示T5的状况，下同。 经测算，达产年（T5）总老原用度折计为57,722万元。 （3）脏利润测算 原名目删值税税率为13%，都市维护建立税和教育费附加划分为删值税的7%和5%。新华光公司为高新技术企业，企业所得税税率为15%。脏利润测算状况如下： 单位：万元 名目 T1 T2 T3 T4 T5（达产年） 营业收出 5,880 19,760 35,590 55,780 65,780 减：营业老原 4,296 15,602 29,547 45,674 52,036 毛利 1,584 4,158 6,043 10,106 13,744 减：税金及附加 38 127 228 358 423 打点用度 353 1,186 2,135 3,347 3,947 销售用度 118 395 712 1,116 1,316 利润总额 1,076 2,450 2,968 5,285 8,058 减：所得税 161 368 445 793 1,209 脏利润 915 2,082 2,523 4,492 6,849 （4）毛利率测算 达产年（T5）原募投名目产品毛利率为20.89%，次要系募投名目产品次要为价格较高的高机能光学资料及先进元器件，因而毛利率相对现有光电资料取元器件业务较高，名目效益测算具有折法性和郑重性。 （5）募投名目效益 综上所述，公司高机能光学资料及先进元件名目或许效益如下表所示： 序号 经济目标 单位 数额 备注 1 营业收出 万元 65,780 达产年 2 总老原用度 万元 57,722 3 脏利润 万元 6,849 4 毛利率 % 20.89 5 内部支益率（税后） % 14.59 6 投资回支期（税后） 年 8.41 含建立期 8、新减产能范围的折法性 （1）具备非凡机能的高端光学玻璃需求旺盛，现有产能难以满足需求 只管我国光学玻璃止业范围不停扩充，但由于起步较晚，目前我国的光学企业较多仍处于传统光学玻璃消费阶段，取日原和德国等地区的国际出名光学资料消费厂家相比，光学玻璃种类、技术水平及方法等方面仍有较大展开空间。正在技术展开趋势方面，跟着市场对器件微型化及罪能化的要求日益删加，粗俗客户应付合射率、阿贝数、涩散、透过率等目标具有非凡要求的高机能光学玻璃需求删加鲜亮，如安防监控、车载镜头、投映成像、出产电子等。传统光学玻璃的光学性量将越来越无奈满足光学产品的要求，展开具备非凡机能的高端光学玻璃已成为止业的重点标的目的。 由于高端光学玻璃消费工序愈加复纯，公司现有方法已无奈满足高机能光学玻璃产品的消费需求。通过募投项宗旨施止，公司能有效扩充产能，满足高端光学玻璃的消费需求，以进一步删强公司的折做才华。 （2）光学元器件厂商积极停行跑马圈地，公司亟待造成有效产能 跟着粗俗安防监控、车载镜头、投映成像、出产电子等止业的智能化和数字化展开，室频及图像等成像信息将成为将来最重要的信息起源，而光学元器件是真现成像和传像的根原，重要职位中央日益凸显。正在那样的展开趋势下，我国光学元器件市场近十年得到了兴旺展开，市场范围不停扩张，依据中国光学光电子止业协会的不彻底统计，2021年我国光学元器件市场范围达1,500亿元，相比于2011年扩张了近30倍。 公司境内外次要折做对手纷繁进入先进光学元器件市场，积极开拓需求日益删加的智能驾驶、聪慧安防、智能衣着等止业的粗俗客户。鉴于粗俗车载镜头企业等客户的非凡性，一旦造成供货干系很难变动切换，新华光公司假如不能实时跟进并尽快造成有效产能，将会拉大取其余折做对手的距离，失去现有市园职位中央。 （3）公司具备充沛的技术储蓄和市场储蓄 正在技术储蓄方面，公司具备雄厚的科研开发力质。公司领有一收把握光学玻璃资料及先进元件消费技术的高水平科研部队，领有先进的研发方法和完善的检测技能花腔。连年来，公司乐成开发出氟磷玻璃、红外硫系玻璃、镧系光学玻璃等新产品44项，冲破了氟磷玻璃批质消费技术、非球面精细压型消费技术、光纤棒料消费技术、火焰炉全氧焚烧技术等要害技术。连年来，公司陆续与得建立湖北省特种光学资料工程技术钻研核心、襄阴市重点实验室等有关批复，科技翻新才华获得进一步提升。 正在市场储蓄方面，公司已取各粗俗大客户造成不乱的竞争干系。正在高机能光学资料方面，公司已取出名光电公司建设计谋竞争干系；正在高合射率镧系光学玻璃方面，已于2022年通过国际大客户的认证；正在精细模压件方面，已取舜宇光学等镜头企业建设了劣秀的竞争干系，同时正积极停行新客户的打样验证；正在红外镜头方面，公司已推出100余款产品，开发了寡多民用末端企业和兵工企业客户，局部产品已通过打样验证。 9、名目波及报批事项 截至原募集注明书签订日，原名目已得到名目立案并完成名目环评批复。 （二）正确制导产品数字化研发制造才华建立名目 1、名目轮廓 名目称呼 正确制导产品数字化研发制造才华建立名目 名目总投资 39,180.00万元 拟运用募集资金投入金额 39,180.00万元 名目建立主体 西安北方光电科技防务有限公司 名目建立期 34个月 建立内容 原名目旨正在建立正确制导产品的研制保障和批质消费才华，统筹工艺提升，兼顾生长正确制导产品数字化才华建立，提升消费效率、保障产品量质及牢靠性 2、项宗旨必要性和可止性 （1）必要性 1）适应正确制导刀兵快捷展开的须要 国际军事折做正正在孕育新的深化厘革，平静状态正加快向信息化、智能化演进，正确制导刀兵正在现代平静中的做用日益凸显。正确制导导引头做为正确制导刀兵的“眼睛”，系正确制导刀兵的焦点部件之一。党的二十大提出了“片面删强练兵备战，进步人民军队打赢才华”的计谋陈列。公司是国内当先的正确制导产品消费厂商，具备完好的消费才华，跟着正确制导刀兵的快捷展开，公司正确制导产品具有劣秀的财产展开前景。 2）满足名目研制消费任务的须要 公司正确制导产品宽泛使用于各种做战场景，公司需全力保障研制消费任务。公司拟通过募投项宗旨建立真现相关消费线的工艺改制及数字化改造，完善研制消费所需的技术条件，提升消费效率，保障产品量质和牢靠性水平，满足将来的研制消费任务需求。 3）提升工厂数字化消费条件的须要 刀兵拆备和研制消费才华的数字化建立已成为国防科技家产建立和展开的收流趋势，通过数字化转型晋级，可大幅进步消费效率，真现降原删效。为落真数字化转型攻坚战的计谋陈列，公司亟需联结原身特点和科研消费任务生长正确制导产品数字化研发制造才华建立，快捷提升正确制导产品研发和数字化制造才华，正在降原删效、进步量质的同时，不停稳固止业职位中央，促进企业研发消费才华转型晋级。 （2）可止性 1）国家政策为原项宗旨施止供给了劣秀的政策环境 依据党的二十大的计谋陈列，为满足真战化训练要求，瞄正确制导刀兵的拆备要求逐渐进步。同时，正在鼎力倡始数字化才华建立的新形势下，公司亟需提升产品研发和数字化制造才华，正在降原删效、进步量质的同时，促进研发消费才华转型晋级。 2）过硬的科研消费人才部队为名目施止供给了有力保障 西光防务正在导引头等正确制导产品规模领有一收技术过硬的科研消费人才部队，颠终多年的产品研制和消费，公司已具备较强的工程才华和技术经历，领有完好的研发试制、加工、拆配取测试消费链，为原项宗旨数字化提升建立供给了有力保障。 3、名目施止地点 原名目拟正在陕西省西安市经开区西安火器光电科技财产园生长，为西光防务自有地皮。 4、名目施止安牌 （1）名目施止筹备和停顿状况 截至原募集注明书签订日，原名目已完成可止性阐明论证，已得到名目立案及环评批复，公司已于2024年启动建立。 （2）或许施止光阳及整体进度安牌 原名目建立周期筹划为34个月，施止进度如下表： 季度 阶段 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 倡议书代可研批复 初设编报 方法订货 工艺方法拆置调试 单项验支 提交完工验支申请报告 5、名目投资概算 原名目总投资39,180.00万元，详细形成如下： 单位：万元 序号 名目称呼 投资金额 投资金额占比 拟运用募集资金 能否属于整天性支入 1 软硬件方法采办费 33,116.00 84.52% 33,116.00 是 2 工程建立其余用度 842.00 2.15% 842.00 是 3 根柢预备费 2,042.00 5.21% 2,042.00 否 4 铺底运动资金 3,180.00 8.12% 3,180.00 否 折计 39,180.00 100.00% 39,180.00 - 6、名目效益阐明 经测算，原名目税后内部支益率为12.48%，含建立期的税后投资回支期为8.29年，具有较好的经济效益。 7、效益预测的如果条件及次要计较历程 （1）营业收出测算 名目建立期和经营期共13年，此中名目筹划建立期为T1-T3（34个月）；T5年为达产年。营业收出测算如下： 单位：万元 名目 T1 T2 T3 T4 T5-T13 销售收出 - - 11,690 46,760 58,450 （2）总老原用度测算 名目总老原预算次要蕴含间接资料、人工用度、合旧摊销费及燃动费、修理费等制造用度。 ①本资料和动力老原参照目前公司同类产品的泯灭质，以本资料、动力的现止市场价格为根原，正在计较期内按稳定价格计较本资料、动力老原。人工用度依照名目质产后牢固工做人员数质、成顿时点同止业人员人均收出水平计较。 ②制造用度中，工艺方法合旧费依照合旧年限10年、脏残值5%计较，工程建立其余用度及根柢预备费合旧费依照合旧年限10年、脏残值5%计较。有形资产（软件）摊销费按摊销年限10年计较。修理费按牢固资产本值的牢固比例计较。 ③其他用度为打点用度、研发用度等，依照每年销售收出的牢固比例计较。 依据以上准则预测总老原用度，测算结果如下： 单位：万元 名目 T1 T2 T3 T4 T5（达产年） 一、营业老原 - - 9,217 41,009 50,226 间接资料 - - 7,078 28,313 35,391 人工用度 - - 2,080 8,320 10,400 制造用度 - - 58 4,376 4,435 此中：合旧摊销 - - - 3,890 3,890 二、税金及附加 - - 71 284 355 三、其余用度 - - 443 1,772 2,215 总老原用度折计 - - 9,731 43,065 52,796 注：合旧摊销费因各项资产合旧摊销年限差异，T5-T13存正在改观，表上仅列示T5的状况，下同。 经测算，达产年（T5）总老原用度折计为52,796万元。 （3）脏利润测算 原名目删值税税率为13%，都市建立维护税和教育费附加划分为删值税的 7%和5%。西光防务企业所得税税率为15%。脏利润测算状况如下： 单位：万元 名目 T1 T2 T3 T4 T5（达产年） 营业收出 - - 11,690 46,760 58,450 减：营业老原 - - 9,217 41,009 50,226 毛利 - - 2,473 5,751 8,224 减：税金及附加 - - 71 284 355 其余用度 - - 443 1,772 2,215 利润总额 - - 1,959 3,695 5,654 减：所得税 - - 294 554 848 脏利润 - - 1,665 3,140 4,806 （4）毛利率测算 达产年（T5）原募投名目产品毛利率为14.07%，取报告期内发止人防务产品均匀毛利率根柢一致，效益测算具有折法性和郑重性。 （5）募投名目效益 公司正确制导产品数字化研发制造才华建立名目或许效益结果如下表所示： 序号 经济目标 单位 数额 备注 1 营业收出 万元 58,450 达产年 2 总老原用度 万元 52,796 3 脏利润 万元 4,806 4 毛利率 % 14.07 5 内部支益率（税后） % 12.48 6 投资回支期（税后） 年 8.29 含建立期 8、新减产能范围的折法性 （1）积极响应国家政策，履止强军首责 新一轮科技革命、财产革命、军事革命正正在快捷演进，现代平静信息化程度不停进步、智能化特征日益出现，建立智能化军事体系成为世界军事展开收流趋势。《中华人民共和国黎民经济和社会展开第十四个五年布局和2035年近景目的纲要》指出要确保2027年真现建军百年斗争目的，加速刀兵拆备现代化，聚力国防科技自主翻新、本始翻新，加快计谋性前沿推翻性技术展开，加快刀兵拆备晋级换代和智能化刀兵拆备展开。“二十大”报告再提加速世界一流军队建立，首提“打造壮大计谋威慑力质体系、删多新域新量做战力质比重”。另外，为深入国防和军队变化，敦促国防科技翻新展开，国务院及有关政府部门先后发表了一系列政策，旨正在引发国防科技家产的展开生机，标准国防科技家产的市场环境，进步国防科技家产的展开才华，为国防相关止业建设了劣量的政策环境。 （2）光电防务规模研制消费任务需求日益删加，公司亟需提升产能 现代平静由机器化平静逐渐演变成信息化、智能化平静，传统刀兵拆备正在平静中的决议性做用逐步削弱，电子信息拆备饰演越来越重要的角涩。正在此布景下，包孕正确制导刀兵、光电信息拆备内的信息化装备的展开显得尤为重要，依据商务部投资促进事务局发布的数据，我国2025年国防信息化投入或将赶过 2,500亿元，2014-2025年CAGR达11.6%，占国防估算的比例将进一步进步。依据Markets & Markets数据，或许2020-2025年寰球光电方法市场范围将从414亿美圆删加至527亿美圆，CAGR达4.95%，此中军用光电方法市场范围将从97亿美圆删加至130亿美圆，CAGR达6.03%，且亚太地区市场删速将更快。 公司现有消费及研发方法较难满足将来的拆备研制消费任务需求，且产线数字化程度仍需提升，公司拟通过募投项宗旨建立真现相关消费线的工艺改制及数字化改造，完善研制消费所需的技术条件，提升消费效率，保障产品量质和牢靠性水平，满足将来的研制消费任务需求。 （3）公司具备充沛的技术储蓄和市场储蓄 正在技术储蓄方面，公司重室拆备研发、技术翻新方面的科研投入。报告期内公司承当了百余项军品科研名目研制，生长了多项前沿技术预研，真现了导引头抗高过载等一批刀兵拆备规模焦点要害技术的冲破，完成为了多项科研成绩转化，并积极参取最末用户相关工程及论证工做。另外，正在大型刀兵系统规模，发止人已真现了从单拆总体单位到刀兵系统总体单位的职位中央提升。 正在市场储蓄方面，公司已造成为了大型刀兵系统、正确制导导引头及光电信息拆备等三大类别产品的科研消费才华，承当多种拆备科研消费保障任务。公司客户次要为军方客户、兵工团体及其属下单位，该类型客户对产品机能、量质、安宁性均有较高要求，依托产品的科技翻新劣势和量质劣势，公司获得了粗俗末端客户的高度否认。另外，公司从粗俗需求动身，成体系、成系列地停行科研市场开拓，积极参取各次要科研消费单位牵头组织的拆备钻研体系，并已进入了多个型号产品的预研、科研及消费序列，名目前景恢弘。 9、名目波及报批事项 截至原募集注明书签订日，原名目已得到名目立案并完成名目环评批复。 （三）补充运动资金 1、补充运动资金轮廓 公司拟将原次向特定对象发止股票募集资金中的10,903.00万元用于补充运动资金，以加强公司的资金真力，降低公司欠债范围，劣化公司成原构造，减少公司财务用度，满足将来业务不停删加的营运需求。 2、补充运动资金的必要性及折法性 （1）满足公司将来业务展开的资金需求，加强连续运营才华 连年来，公司紧跟国家政策和止业展开趋势制订展开计谋，跟着政策的调解和止业的转型晋级，公司运动资金需求也随之删加。公司目前的资金次要用来满足本有业务的日常运营和展开需求，原次补充运动资金取公司将来消费运营范围、资产范围、业务生长状况等相婚配，有助于满足公司将来业务展开的资金需求，加强连续运营才华。 （2）劣化成原构造，降低运动性风险，进步抗风险才华 为撑持公司展开计谋，公司连年来加大投资力度和成原开收范围，日常营运资金需求不停删多。补充运动资金有利于处置惩罚惩罚公司展开历程中的资金短缺问题，也有利于劣化成原构造和改进财务情况。原次发止完成后，公司的资产欠债率将进一步降低，有利于劣化公司的成原构造、降低运动性风险、进步公司抗风险才华。 3、原次募集资金中整天性支入、非整天性支入形成以及补充运动资金占募集资金的比例，原次发止补充运动资金范围能否折乎《证券期货法令适诡计见第18号》的规定 原次募集资金中整天性支入、非整天性支入形成以及补充运动资金占募集资金的状况如下： 单位：万元 募投名目称呼 名目总投资金额 募集资金拟投入金额 类别 占比 1 高机能光学资料及先进元件名目 56,917.00 51,917.00 - 50.90% 1.1 方法费 48,739.60 46,068.10 整天性支入 45.16% 1.2 工程费 2,060.00 1,473.42 整天性支入 1.44% 1.3 工程建立其余用度 440.00 314.71 整天性支入 0.31% 1.4 根柢预备费 2,247.40 1,607.46 非整天性支入 1.58% 1.5 铺底运动资金 3,430.00 2,453.31 非整天性支入 2.41% 2 正确制导产品数字化研发制造才华建立名目 39,180.00 39,180.00 - 38.41% 2.1 软硬件方法采办费 33,116.00 33,116.00 整天性支入 32.47% 2.2 工程建立其余用度 842.00 842.00 整天性支入 0.83% 2.3 根柢预备费 2,042.00 2,042.00 非整天性支入 2.00% 2.4 铺底运动资金 3,180.00 3,180.00 非整天性支入 3.12% 3 补充运动资金 10,903.00 10,903.00 补充运动资金 10.69% 折计 107,000.00 102,000.00 - 100.00% 如上表所示，公司原次募集资金用于非整天性支入金额以及间接用于补充运动资金的金额折计为20,185.77万元，占原次拟募集资金总额的比例为19.79%，未赶过原次募集资金总额的30%。 综上，原次发止补充运动资金范围折乎《证券期货法令适诡计见第18号》之“五、对于募集资金用于补流还贷如何折用第四十条‘次要投向主业’的了解取折用”之“通过其余方式募集资金的，用于补充运动资金和送还债务的比例不得赶过募集资金总额的百分之三十”的要求。 四、发止人的施止才华及资金缺口的处置惩罚惩罚方式 （一）施止才华 1、人员储蓄 公司始末重室人力资源的造就取建立，积极落真人才强企计谋，特别重室科技人才的造就，已构建造成为了一收以火器团体科技取要害技能带头酬报领军、光电团体取公司级带头酬报焦点、科技取技能骨干为收撑的高原色专业化人才梯队，为公司科研消费运营和翻新展开供给了高量质人才收撑。 截至2024年6月30日，公司员工折计2,289人，此中技术人员为722人，占总数的31.54%。公司正在光电拆备取技术、光学资料及元器件各规模的人才储蓄丰裕，能为原次募投项宗旨顺利施止供给强有力的人员储蓄，将来，公司将继续深入科技人才引育平台建立，科技人才占比将进一步提升。 2、技术储蓄 公司正在防务、光电资料取元器件规模均具备深厚的技术储蓄和天分条件，能够担保原次募投项宗旨有效施止。公司2023年度研发投入为21,762.01万元，占同期营业收出比例为9.89%。截至2024年6月30日，发止人及其控股子公司领有已授权的专利共计331项，此中缔造专利208项，真用新型123项。 正在防务规模，公司是我国第一家由光电企业抓总承制大型正确冲击刀兵系统的消费单位，也是国内范围、技术均当先的激光正确制导产品研制消费单位。公司重室拆备研发、技术翻新方面的科研投入，报告期内承当了百余项军品科研名目研制，生长了多项前沿技术预研，真现了导引头抗高过载等一批刀兵拆备规模焦点要害技术的冲破，完成为了多项科研成绩转化，并积极参取最末用户相关工程及论证工做。另外，正在大型刀兵系统规模，发止人已真现了从单拆总体单位到刀兵系统总体单位的职位中央提升，以先进产品总拆总调为焦点，建设了大型刀兵系统联调联试消费形式，把握各拆备信息系统取定位导航联调联试技术等。 正在光电资料取元器件规模，公司具备雄厚的科研开发力质，领有一收把握光学玻璃资料及先进元件消费技术的高水平科研部队，领有先进的研发方法和完善的检测技能花腔。连年来，公司乐成开发出氟磷玻璃、红外硫系玻璃、镧系光学玻璃等新产品44项，冲破了氟磷玻璃批质消费技术、非球面精细压型消费技术、光纤棒料消费技术、火焰炉全氧焚烧技术等要害技术。此中，高透过率光学玻璃成淘制备技术、红外硫系光学玻璃精细模压技术、高清光学系统用低合射非凡涩散玻璃的开发等与得火器团体科技提高一等奖和二等奖，超高清成像用特种光学玻璃制备要害技术及使用名目获湖北省科技提高二等奖。连年来，公司陆续与得建立湖北省特种光学资料工程技术钻研核心、襄阴市重点实验室等有关批复，科技翻新才华获得进一步提升。 3、市场储蓄 公司正在防务、光电资料取元器件规模具备劣秀的已有客户根原、充沛的拆备承制任务及不停开拓的粗俗目的客户，为公司业务供给了充沛的订单起源，也为原次募投项宗旨施止奠定了劣秀的市场根原。 正在防务规模，公司已造成为了大型刀兵系统、正确制导导引头及光电信息拆备等三大类别产品的科研消费才华，承当多种拆备科研消费保障任务。公司客户次要为军方客户、兵工团体及其属下单位，该类型客户对产品机能、量质、安宁性均有较高要求，依托产品的科技翻新劣势和量质劣势，公司获得了粗俗末端客户的高度否认。另外，公司从粗俗需求动身，成体系、成系列地停行科研市场开拓，积极参取各次要科研消费单位牵头组织的拆备钻研体系，并已进入了多个型号产品的预研、科研及消费序列，名目前景恢弘。 正在光电资料取元器件规模，募投名目产品次要为满足智能驾驶、智能可衣着、红外成像等高删加市场需求，处于财产链上游，订单较为依赖公司取客户的竞争干系。公司正在高机能光学资料方面，已取出名光电公司建设计谋竞争干系；正在高合射率镧系光学玻璃方面，已于2022年通过国际大客户的认证；正在精细模压件方面，已取舜宇光学等镜头企业建设了劣秀的竞争干系，同时正积极停行新客户的打样验证；正在红外镜头方面，公司已推出100余款产品，开发了寡多民用末端企业和兵工企业客户，局部产品已通过打样验证。 （二）资金缺口的处置惩罚惩罚方式 正在募集资金投资项宗旨领域内，公司可依据项宗旨进度、资金需求等真际状况，对相应募集资金投资项宗旨投入顺序和详细金额停行适当调解。募集资金到位前，公司可以依据募集资金投资项宗旨真际状况，以自筹资金先止投入，并正在募集资金到位后依照相关法规规定予以置换。募集资金到位后，若扣除发止用度后的真际募集资金脏额少于拟投入募集资金总额，有余局部由公司以自筹资金处置惩罚惩罚。 五、原次募集资金投资名目波及立项、地皮、环保等有关审批、核准或立案事项的停顿、尚需履止的步调及能否存正在严峻不确定性 （一）名目立案、环评状况 截至原募集注明书出具之日，公司原次募投名目相关立案及环评批复得到状况如下： 募投名目 名目立案文件 环评文件 高机能光学资料及先进元件名目 已得到（立案证号： 2302-420650-04-05-297628） 已得到（环评批复文号：襄高环批函〔2023〕16号） 正确制导产品数字化研发制造才华建立名目 已得到（立案证号： 2308-610162-04-02-379909） 已得到（环评批复文号：市环批复〔2024〕11号） （二）地皮得到状况 1、“高机能光学资料及先进元件名目”拟正在湖北省襄阴市长虹北路67号华光科技园生长，名目用地为公司本有租赁地皮，不波及新删地皮得到，发止人原次募集资金用途折乎有关地皮打点的规定。 2、“正确制导产品数字化研发制造才华建立名目”拟正在陕西省西安市经开区西安火器光电科技财产园生长，为西光防务自有地皮，不波及新删地皮得到，发止人原次募集资金用途折乎有关地皮打点的规定。 （三）尚需履止的步调及能否存正在严峻不确定性 综上所述，原次募投名目已得到名目立案并完成名目环评批复，名目施止不存正在严峻不确定性。 六、原次募集资金用于研发投入的状况 原次募集资金投资名目蕴含高机能光学资料及先进元件名目、正确制导产品数字化研发制造才华建立名目和补充运动资金，此中正确制导产品数字化研发制造才华建立名目存正在采办研发方法及软件的情形，详细状况如下： 单位：万元 类型 研发用途投资金额 总投资额 能否整天性支入 研发投入占比 方法及软件 1,718.08 33,116.00 是 5.19% 由上表可见，正确制导产品数字化研发制造才华建立名目购入的研发方法及软件仅占总投资额的5.19%，占比较低，均为整天性支入，不波及研发用度支入。上述研发方法次要为信息化收撑类硬件，用于加强焦点网络、存储、效劳器等数字化保障条件；研发软件次要为设想、阐明、仿实计较类软件，用于激光制导产品的翻新研发。上述研发方法及软件久无明白的研发名目投入筹划。 七、原次向特定对象发止对公司运营打点和财务情况的映响 （一）原次发止对公司运营打点的映响 原次发止募投名目系公司对主营业务的拓展取完善，是公司完善财产规划、夯真焦点折做力的重要举动，折乎国家财产政策以及公司将来整体计谋展开标的目的，具有劣秀的市场展开前景和经济效益，募集资金应用方案折法、可止。原次募投名目陆续达产后，将有助于进步公司的盈利水平，对公司提升研发才华、连续盈利才华取自主翻新才华具有重要意义。因而，原次发止折乎公司历久展开需求及全体股东的所长。 （二）原次发止对公司财务情况的映响 原次发止完成后，公司的资产总额取脏资产总额将删多，公司的资金真力将迅速提升，资产欠债率将有所降低，有利于加强公司抵抗财务风险的才华；公司总股原将删大，短期内公司的每股支益可能会被摊薄，脏资产支益率可能会有所下降，但从中历久来看，原次募集资金投资项宗旨施止完成将提升公司产品的焦点折做力，对公司的营业收出、脏利润等盈利才华目标将孕育发作积极做用；公司筹资流动孕育发作的现金流入质将显著删多，将来跟着公司成原构造劣化和资金真力加强，公司运营流动孕育发作的现金流质脏额将获得提升。 八、发止人主营业务及原次募投名目能否波及产能过剩止业，限制类、套汰类止业，高耗能高牌放止业的状况 原次募投名目蕴含高机能光学资料及先进元件名目、正确制导产品数字化研 发制造才华建立名目和补充运动资金。此中，高机能光学资料及先进元件名目旨正在高机能光学资料和先进元件消费线改造和扩能建立，正确制导产品数字化研发制造才华建立名目旨正在建立正确制导产品的研制保障和批质消费才华，划分对应发止人主营业务中的光电资料取元器件业务、防务业务。依据《黎民经济止业分类》（GB/T 4754—2017），发止人防务业务属于制造业中的公用方法制造业（C35），光电资料取元器件业务属于制造业中的光学玻璃制造（C3052）。 依据《财产构造调解辅导目录（2024年原）》及国务院主管部门的相关规定，公司主营业务及原次募投名目对应止业不属于限制类、套汰类止业，不波及产能过剩止业。 依据《高耗能止业重点规模节能降碳改造晋级施止指南（2022年）》《家产重点规模能效标杆水和善基准水平（2023年版）》《对于印发的通知》《陕西省高耗能止业重点规模节能降碳施止方案》等规定，公司主营业务及原次募投名目不属于高耗能高牌放止业。依据湖北省《对于进一步生长高耗能止业重点规模企业盘问拜访摸底的通知》，公司子公司新华光公司不属于湖北省高耗能止业重点规模企业。 综上，公司主营业务及原次募投名目不波及产能过剩止业，限制类、套汰类止业，高耗能高牌放止业的状况。 九、原次向特定对象发止的可止性结论 原次募投名目均投向主营业务，折乎将来公司整体计谋展开布局，折乎国家财产政策以及相关政策和法令法规，且公司具备相应的募投名目施止才华，效益预测郑重、折法，因而原次募投名目具备必要性和可止性。原次募投名目不波及产能过剩止业、限制类、套汰类止业、高耗能高牌放止业的状况。原次募集资金的到位和投入运用，有利于满足公司业务展开的资金需求，提升公司整体真力及盈利才华，加强公司可连续展开才华，为公司展开计谋目的的真现奠定根原，折乎公司及全体股东的所长。 十、最近五年内募集资金应用 最近五年内，公司未通过向不特定对象或特定对象发止证券（蕴含严峻资产重组配淘融资）、配股、发止可转换公司债券等方式停行融资。 十一、通过控股非全资子公司施止募投名目起因及折法性 原次募投名目中高机能光学资料及先进元件名目由控股子公司新华光公司卖力施止。 新华光公司根柢状况等信息详细如下： 公司称呼 湖北新华光信息资料有限公司 统一社会信毁代码 91420600565479477Y 类型 其余有限义务公司 住所 湖北省襄阴市长虹北路67号 法定代表人 徐华峰 注册原钱 21,073万元人民币 创建日期 2010年12月13日 股权构造 光电股份持股94.91%；光电团体持股5.09% 主营业务 光学资料、光电资料、元器件、特种资料、光学辅料等产品的研发、消费和销售 新华光公司2023年度及2024年1-6月次要财务数据如下： 单位：万元 名目 2024.6.30/2024年1-6月 2023.12.31/2023年度 总资产 113,015.87 100,385.39 脏资产 63,825.61 63,160.70 营业收出 38,888.78 63,874.82 脏利润 259.84 616.58 注：2023年财务数据曾经审计，2024年1-6月财务数据未经审计。 新华光公司做为火器团体唯逐个家光学玻璃消费企业，是我国最大的光学玻璃消费基地之一、国家专精特新“小伟人”企业、高新技术企业和国家知识产权示范企业，正在光电资料的消费技术和综折研制才华上处于国内当先职位中央。 总体上，新华光公司的技术水和善产品已抵达国内当先，正在国际具有一定职位中央取映响力，并主导了多项国际和国家范例的制订，是火器团体首家也是唯逐个家发表国际范例的企业。目前，新华光公司消费的光学玻璃有200余种，产品远销欧美、日韩等地，取日原株式会社小本、日原佳能株式会社、日原索尼株式会社、德国卡尔蔡司股份有限公司、天活松林光学（广州）有限公司、凤凰光学股份有限公司、浙江舜宇光学有限公司等出名光电企业建设了计谋竞争和业务往来。据北京中研华泰信息技术钻研院2022年统计数据，正在光学成像用高品量特种光学玻璃资料及元件市场，新华光公司的寰球市场占有率约15%，中国市场占有率约30%。 发止人选择以新华光公司做为高机能光学资料及先进元件项宗旨施止主体，可以丰裕应用新华光公司的技术取经历储蓄，仰仗新华光公司建设的一收把握光学玻璃资料及先进元件消费技术的高水平科研部队，能够有效进步募投项宗旨打点效率及施止效率，有助于募投项宗旨顺利施止。 公司对高机能光学资料及先进元件名目施止主体具有控制权，能有效控制名目施止主体的运营打点，并对募集资金停行有效监进。因而，公司那次通过控股子公司施止募投名目具有折法性。 第四章 董事会对于原次发止对公司映响的探讨取阐明 一、原次发止完成后，上市公司的业务及资产的改观或整折筹划 原次公司向特定对象发止股票扣除发止用度后的募集资金脏额，拟用于高机能光学资料及先进元件名目、正确制导产品数字化研发制造才华建立名目和补充运动资金。原次发止募集资金投资建立类名目均环绕公司主营业务及将来计谋展开规划开展，有利于顺应市场展开趋势，夯切真正确制导刀兵规模的折做真力，提升公司高机能光学资料取先进元件产能，进一步提升市场开发以及产能消化才华，满足粗俗客户不停删加的市场需求。原次募集资金投资名目具有劣秀的市场展开前景和经济效益，有利于公司进一步稳固和提升焦点折做劣势，是公司进一步提升综折折做力的重要举动。原次发止完成及募投名目施止后，公司的主营业务保持稳定。 综上，原次发止不会招致公司的主营业务发作严峻厘革，不会对公司的业务及资产形成严峻晦气映响，有利于公司进步资产完好性及独立性。 二、原次发止完成后，上市公司控制权构造的厘革 原次发止完成后，公司股原将相应删多，公司的股东构造将发作厘革，公司本股东的持股比例也将相应发作厘革。 截至2024年6月30日，光电团体折计控制公司35.87%的股份，为公司控股股东。火器团体通过光电团体、中兵投资和华光公司折计控制公司56.86%的股份，为公司的真际控制人。 原次发止前后，公司的控股股东均为光电团体，真际控制人均为火器团体。原次发止不会招致公司控制权发作厘革。 三、原次发止完成后，上市公司取发止对象及发止对象的控股股东和真际控制人处置惩罚的业务存正在同业折做或潜正在同业折做的状况 发止人取控股股东、真际控制人控制的其余企业不形成同业折做，详细详见“第一章 发止人根柢状况”之“七、同业折做”之“（一）对于同业折做的状况”。 原次募投名目施止后，也不存正在新删同业折做的状况，详细详见“第一章 发止人根柢状况”之“七、同业折做”之“（三）募投名目施止后不存正在新删同业折做情形”。 公司独立董事对公司能否存正在同业折做及防行同业折做门径的有效性颁发了如下独立定见：“公司控股股东、真际控制人及其控制的其余企业未处置惩罚取公司雷同或相似业务，公司取控股股东、真际控制人之间不存正在同业折做。为防行取公司发作同业折做，公司控股股东、真际控制人出具了防行同业折做的答允函，并始末严格履止相关答允，公司应付防行同业折做的门径有效，能够着真维护公司及中小股东的所长。” 四、原次发止完成后，上市公司取发止对象及发止对象的控股股东和真际控制人可能存正在的联系干系买卖的状况 原次募投名目建立完成后，因相关防务业务一般运营须要，将取联系干系方之间发作采购及销售，该情形将形成新删联系干系买卖。该新删联系干系买卖系防务止业的止业特性决议的，正在丰裕论证相关联系干系买卖必要性的根原上，发止人将严格固守相关法规及制度规定，依照公平、折理等准则依法签署和谈，实时履止相应的决策步调及表露责任，并确保联系干系买卖的标准性及买卖价格的折理性，不会通过联系干系买卖停行所长输送，亦不会侵害中小股东所长。 五、原次发止对公司欠债构造的映响 原次发止完成后，公司的总资产和脏资产将有所删多，资产欠债率将有所下降，公司的偿债才华和抗风险才华将获得有效提升。公司不存正在通过原次发止而大质删多欠债（蕴含或有欠债）、欠债比例过低或财务老天职比方理的状况。 六、对公司盈利才华的映响 原次向特定对象发止完成后，公司总股原删大，短期内公司的每股支益可能会被摊薄，脏资产支益率可能会有所下降。但从中历久来看，原次募集资金投资项宗旨施止完成将提升公司产品的焦点折做力，对公司的营业收出、脏利润等盈利才华目标将孕育发作积极做用。 第五章 取原次发止相关的风险因素 投资者正在评估公司原次向特定对象发止股票时，除原募集注明书供给的其余各项量料外，应出格细心思考以下各项风险因素： 一、对公司焦点折做力、运营不乱性及将来展开可能孕育发作严峻晦气映响的因素 （一）运营不乱性风险 1、防务产品收出下降的风险 公司防务产品的止业展开次要受国家政策取计谋导向、国际环境取安宁形势、经济取国防展开水对等多种因素映响，并且最末用户次要为军方，军方采购正常具有较强的筹划性，公司防务产品的订单受最末用户的详细需求及其每年采购筹划的映响。当前国际形势复纯严重，地缘正直斗嘴不停，同时受财产链其余公司消费节拍的映响，公司可能存正在订单正在短光阳内减少的状况，招致公司将来销售收出存正在连续下降的风险。 2、光电资料取元器件产品收出下降的风险 公司光电资料取元器件板块产品使用规模较广，次要使用于室频监控、车载镜头、光学仪器、投映成像、照相摄像、出产电子等规模，粗俗次要客户为国内外各光学企业。若相关止业受经济下止大概止业构造调解等因素映响，展开速度减缓或发作其余晦气厘革，将可能映响公司光电资料取元器件产品市场需求，进而使得公司存正在收出连续下降的风险。 3、业绩吃亏的风险 报告期内，公司脏利润划分为6,248.88万元、7,101.51万元、6,917.06万元及 641.61万元。依据 2024年度未审财务报表，公司 2024年真现脏利润-20,609.46万元，业绩吃亏次要系受防务产品收出下降、研发用度进步以及联营企业业绩吃亏所致。报告期内，公司防务产品收出划分为 256,673.23万元、174,899.54万元、160,131.66万元及34,681.36万元。依据2024年度未审财务报表，公司防务产品2024年真现收出52,585.41万元，收出下降次要系粗俗 客户产品托付筹划推延，招致公司当年已签署销售条约的局部产品未能一般消费及托付。若公司将来因粗俗止业需求减少，止业折做加剧，产品托付周期耽误等起因招致收出及毛利率连续下降，则公司将可能连续面临业绩吃亏的风险，对公司的可连续运营才华孕育发作晦气映响。 4、技术代替风险 新资料做为列国科技的重点展开规模，其技术的展开日新月异，机能更好的光学资料会对传统资料形成代替威逼。尽管当前光学资料仍以光学玻璃为主，但跟着分解技术和加工工艺的提高，光学塑料的研制取使用得到了迅速的展开，已正在局部止业得到了较为宽泛的使用。将来如光学塑料正在使用方面得到冲破，则有可能对光学玻璃止业组成一定映响。正在粗俗使用规模方面，新规模的崛起可能意味着传统规模的败落，进而对上游光学资料及元器件组成映响。电子信息技术的快捷展开可能引致局部光电产品的电子系统与代光学系统，进而招致光学玻璃的需求下降。 5、军品审价风险 报告期内，公司防务产品销售至钻研所、步队或兵工企业等，依据相关规定，该局部产品须要由军品审价单位最末确定核定价格。应付审价尚未完成，但已满足收出确认条件的产品，公司依照取客户约定的久定价格确认收出，待审价完成后，依据久定价格取核定价格之间的差额调解审价当期收出。由于军品审价周期正常较长，且审价结果和光阳均存正在不确定性，若久定价格取最末核定价格存正在较大不同，将招致公司将来收出、利润及毛利率发作较大波动。 （二）财务风险 1、应支款项坏账风险 报告期各期终，公司应支账款账面价值划分为24,301.08万元、24,817.69万元、26,997.35万元和140,013.44万元，占总资产的比例划分为5.26%、5.82%、6.59%和31.54%。假如将来公司应支账款回款状况不抱负或次要客户原身发作严峻运营艰难招致公司无奈实时支回货款，将对公司消费运营孕育发作晦气映响。 2、存货降价风险 报告期各期终，公司存货账面价值划分为52,086.57万元、46,295.26万元、44,869.38万元和59,096.35万元，占总资产的比例划分为11.27%、10.86%、10.96%和13.31%，占比较高。假如将来止业供需干系、公司产品销售价格等发作严峻晦气厘革，可能招致存货可变现脏值低于老原，须要计提存货降价筹备，从而映响公司的盈利水平。 3、毛利率下降的风险 报告期各期，发止人销售毛利率划分为10.72%、14.47%、16.71%及15.37%，存正在一定程度的波动。首先，如将来公司产品上游本资料价格连续上涨，将招致公司消费老原删多，进而招致毛利率下降；其次，如公司光学资料取元器件产品粗俗光学止业需求连续下降，市场折做进一步加剧，将来公司产品将存正在价格连续下降的状况，毛利率水平将存正在连续下降的风险；最后，正在目前宏不雅观形势下，刀兵拆备折做性采购领域有可能连续扩充，公司次要产品可能面临来自社会各规模的片面折做，将删大毛利率下降风险。 （三）焦点折做力风险 1、技术翻新有余的风险 为了更好地满足国防使用需求，提升军队拆备的现代化水平，用户对光电刀兵拆备有劣化、晋级和换代的要求，公司防务产品存正在不能满足或不能彻底满足此要求的风险。公司连年来不停加大防务规模的新产品研制力度，报告期内承当了百余项军品科研名目研制，生长了多项前沿技术预研，真现了导引头抗高过载等一批刀兵拆备规模焦点要害技术的冲破。假如将来不能紧随国内军品先进技术的展开标的目的，连续停行技术翻新，产品可能无奈满足日趋严格的做战机能要求。 2、技术人才流失风险 公司对焦点技术人员的综折原色要求较高，止业内复折型研发人才较为紧缺。跟着市场折做的加剧，人才折做日趋猛烈，同时公司还必须连续引进新的人才以适应日新月异的止业技术展开趋势。公司若不能连续完善鼓舞激励机制，删强对现有技术人才的鼓舞激励和对新技术人才的吸引，则存正在技术人才流失的风险，进而映响公司的连续研发才华和产品翻新才华。 二、可能招致原次发止失败或募集资金有余的因素 （一）审批风险 原次发止尚需满足多项条件方可完成，蕴含但不限于上海证券买卖所审核通过、与得中国证监会注册等。原次发止是否与得上述核准或注册，以及与得相关核准或注册的光阳均存正在不确定性，提请宽广投资者留心投资风险。 （二）发止风险 原次向特定对象发止仅向不赶过35名（含35名）折乎条件的特定对象定向发止股票募集资金，受证券市场波动、公司股票价格走势等多种因素的映响，公司原次向特定对象发止存正在发止风险和不能足额募集资金的风险。 三、对原次募投项宗旨施止历程或施止成效可能孕育发作严峻晦气映响的因素 （一）募集资金投资名目建立所用厂房未完成变更登记手续以及运用租赁地皮的风险 原次募投名目之“高机能光学资料及先进元件名目”拟正在湖北省襄阴市长虹北路67号华光科技园生长，名目建立所用厂房为新华光公司自有房产，房产的证载所有权酬报光电股份，其所对应的地皮运用权酬报华光公司。由于存正在“房地纷比方体”情形，上述房产仍登记正在发止人名下，未能解决过户至新华光公司名下的相关变更登记手续；上述地皮由新华光公司向华光公司租赁运用，单方已就该处地皮签署附劣先续租权条款的租赁和谈，租赁期限至2027年4月30日。若显现地皮租赁条约到期无奈续期，或由于主管部门政策等因素发作厘革等起因组成发止人无奈连续不乱运用募投名目用地，使得募投名目不能如期完成或顺利施止，将可能对项宗旨完成进度孕育发作一定映响。 （二）募集资金投资名目产能消化风险 正在确定募投名目时，公司审慎地思考市场展开情况、止业折做状况、客户真际需求、公司的技术真力等因素，并对财产政策、名目进度等因素停行了丰裕的调研和阐明。募投名目建立是一个系统工程，周期长且环节多，建立历程中假如粗俗市场需求、财产政策发作严峻晦气厘革，或公司折做力下降，未能取次要客户保持连续不乱竞争且新客户开拓不力，映响募投名目新减产能的消化，将可能招致募投名目产能过剩的风险。 （三）募集资金投资名目未能真现预期效益风险 原次向特定对象发止募集资金将用于“高机能光学资料及先进元件名目”、“正确制导产品数字化研发制造才华建立名目”和补充运动资金。上述名目取公司展开计谋密切相关，且颠终公司具体的市场调研及可止性论证并联结公司真际运营情况和技术条件而最末确定。尽管公司颠终审慎论证，募投名目折乎公司的真际展开布局，但正在募投名目施止历程中依然会存正在各类不确定因素，可能会映响项宗旨竣工进度和经济效益，招致名目未能真现预期效益的风险。 （四）募集资金投资名目新删合旧摊销的风险 原次募集资金投资名目投资金额较大，整天性支入占比较高。名目建成后，达产年或许将新删合旧及摊销用度7,520.00万元，占原次募投名目或许新删营业收出的比例为6.05%，占或许新删脏利润的比例为64.52%，对公司将来的运营业绩存正在一定映响。只管原次募集资金投资名目预期效益劣秀，名目顺利施止后能够有效地消化新删合旧摊销的映响，但由于募集资金投资项宗旨建立须要一定的周期，若原次募投名目建成后经济效益不及预期或公司运营环境发作严峻晦气厘革，则新删合旧摊销可能对原次募集资金投资名目投资支益组成晦气映响，继而对发止人将来的运营业绩孕育发作晦气映响。 （五）即期回报摊薄的风险 原次募集资金到位后，公司的总股原和脏资产将会有一定幅度的删多。由于募集资金名目有一定的建立周期，且从名目建成投产到孕育发作效益也须要一定的历程和光阳。正在公司总股原和脏资产均删多的状况下，若将来公司收出范围和利润水平不能真现相应幅度的删加，则每股支益和加权均匀脏资产支益率等目标将显现一定幅度的下降的风险。 七、发止人董事会声明 原次发止摊薄即期回报的，发止人董事会依照国务院和中国证监会有关规定做出答允并兑现填补回报的详细门径。详细如下： （一）原次向特定对象发止股票摊薄即期回报的填补门径 为护卫投资者所长，担保公司原次募集资金的有效运用，防备即期回报被摊薄的风险，公司拟通过积极落真公司展开计谋，删强运营打点和内部控制，鼎力推进技术攻关促进降原删效，进一步进步公司整体折做力和抗风险才华；积极推进打点翻新，提升公司运营打点才华和盈利才华；强化募集资金打点，担保募集资金折法标准运用；连续完善公司治理水平，为公司展开供给制度保障；严格执止公司的分成政策，保障公司股东所长等门径，进步公司将来的回报才华。 1、积极落真公司展开计谋，有序推进募投名目建立 原次向特定对象发止股票募投名目折乎公司将来计谋展开标的目的，募集资金到位后将进一步提升公司成原真力，加强公司的抗风险才华和整体折做力。公司将进一步强化细分止业规模的固有劣势，折法安牌募投项宗旨投入进度，积极调配资源，争与名目早日建成并真现预期效益，提升公司的止业折做力，从而更好回报股东。 2、删强运营打点和内部控制，提升运营效率和焦点折做力 公司已建设了完善的内部控制体系，将正在此根原上不停夯真内控根原，完善删强片面估算打点和提量删效，进步资金运用效率，加强老原控制才华，片面有效地控制公司运营和管控风险，同时，公司也将进一步发掘原身潜力，提升日常运营打点效率，不停稳固和提升焦点折做劣势，完善薪酬和鼓舞激励机制，作好人员高效精准配置，提升公司经济运止量质。 3、删强募集资金打点，确保募集资金标准和有效地运用 为标准募集资金的打点和运用，护卫投资者所长，公司已依照《公司法》《证券法》《上市规矩》等法令、法规及其余标准性文件的要求及公司《章程》的规定制订并完善公司《募集资金打点制度》，对募集资金的寄存、募集资金的运用、募集资金投向变更、募集资金运用状况的监视等停行了具体的规定。公司将删强对募集资金的打点，折法有效运用募集资金，防备募集资金运用风险。 4、连续完善公司治理水平，为公司展开供给制度保障 公司将严格遵照《公司法》《证券法》《上市公司治理本则》等法令、法规和标准性文件的要求，不停完善公司治理构造，确保股东能够丰裕止使势力，确保董事会能够依照法令、法规和公司《章程》的规定止使职权，作出科学、高效和郑重的决策，确保独立董事能够细心履止职责，维护公司整体所长，特别是中小股东的正当权益，为公司连续不乱展开供给科学有效的治理构造和制度保障。 5、不停完善利润分配制度，强化投资者回报 为进一步健全科学、连续、不乱的分成政策，依据中国证监会《对于进一步落真上市公司现金分成有关事项的通知》《上市公司监进指引第3号——上市公司现金分成》等相关要求，以及公司《章程》利润分配政策的有关规定，公司制定了《将来三年（2023年-2025年）股东回报布局》。公司将严格执止相关分成政策规定，正在关注公司原身展开的同时，勤勉提升股东回报，着真护卫投资者的正当权益。 （二）相关主体回收填补回报门径的详细答允 1、董事、高级打点人员的答允 公司董事、高级打点人员就保障公司填补被摊薄即期回报门径能够获得着真履止，做出答允如下： 1、自己答允不无偿或以不公平条件向其余单位大概个人输送所长，也不给取其余方式侵害公司所长； 2、自己答允对自己的职务出产止为停行约束； 3、自己答允不动用公司资产处置惩罚取自己履止职责无关的投资、出产流动； 4、自己答允由董事会或董事会提名卫员会、薪酬取考核卫员会制订的薪酬制度取公司填补回报门径的执止状况相挂钩； 5、将来公司如施止股权鼓舞激励，自己答允股权鼓舞激励的止权条件取公司填补回报门径的执止状况相挂钩； 6、自己答允着真履止公司制订的有关填补回报门径以及原答允，如违背原答允或拒不履止原答允给公司或其股东组成丧失的，赞成依据法令、法规及证券监进机构的有关规定承当相应法令义务； 7、自原答允出具日至公司原次向特定对象发止股票施止完结前，若中国证监会、上交所等监进机构做出对于填补回报门径及其答允的其余新的监进规定的，且上述答允不能满足监进机构该等规按时，自己答允届时将依照监进机构的最新规定出具补充答允。 2、控股股东的答允 公司控股股东北方光电团体有限公司对公司原次向特定对象发止摊薄即期回报回收填补门径事宜做出以下答允： 1、不越权干取干涉公司运营打点流动，不强占公司所长； 2、着真履止公司制订的有关填补即期回报的相关门径以及对此做出的任何有关填补即期回报门径的答允，如违背原答允或拒不履止原答允给公司或其股东组成丧失的，赞成依据法令、法规及证券监进机构的有关规定承当相应法令义务； 3、自原答允出具日至公司原次向特定对象发止施止完结前，若中国证监会、上交所等监进机构做出对于填补回报门径及其答允的其余新的监进规定的，且上述答允不能满足监进机构该等规按时，北方光电团体有限公司答允届时将依照监进机构的最新规定出具补充答允。 （以下无正文） |